ウェルズ・ファーゴは、GEエアロスペース(NYSE: GE)の見通しを更新し、株価目標を205.00ドルから210.00ドルに引き上げ、同社株に対するOverweightの評価を維持しました。
この調整は、市場の売り越しを受けて行われました。ウェルズ・ファーゴのアナリストは、この売り越しを過度に野心的な期待と航空宇宙・防衛（A&D）セクターにとって厳しい一日によるものだと分析しています。
アナリストは、現在の市場状況によりGEエアロスペースのリスク・リワード・シナリオがより均衡のとれたものになったと指摘しています。2025年にミックス効果が逆転する可能性についての懸念はあるものの、アナリストはその影響は同社の財務に対して控えめなものになると考えています。
具体的には、今年のLEAPエンジン納入数が700-800基少なくなると予想されていますが、これにより2024年の1株当たり利益（EPS）が約0.10ドルまたは2%増加すると推定されています。この利益は翌年に逆転する可能性があります。
ウェルズ・ファーゴのコメントには、航空機サプライヤーの回復ペースに関する期待も含まれていました。アナリストは、サプライヤーが予想されるほど迅速に回復する能力について懐疑的であり、業界のサプライヤー側に対してより慎重な見方を示唆しています。
最近のその他のニュースでは、GEエアロスペースは好調な業績を示しており、UBSは同社に対してポジティブな姿勢を維持し、株価目標を230ドルに引き上げています。サプライチェーンの課題にもかかわらず、同社の一貫したトップライン成長、利益率の拡大、堅調なキャッシュフロー創出が認められました。
GEエアロスペースの第3四半期の売上高とEBITはコンセンサス予想と一致し、同社の見通しに対する信頼感が高まりました。この信頼感により、UBSは2027年と2028年のEBIT予測を引き上げました。
GEエアロスペースは受注が28%増加し、売上高が6%増加、営業利益が14%成長したと報告しました。調整後1株当たり利益は25%急増し、18億ドルの大幅なフリーキャッシュフローを生み出しました。受注残高は現在1,490億ドルに達し、主にサービスに関連しています。この業績を受けて、GEエアロスペースは通期の営業利益ガイダンスを67億ドルから69億ドルの間に引き上げました。
Defense & Propulsion Technologiesセグメントの利益が減少し、サプライチェーンの問題により総エンジン納入数が4%減少したにもかかわらず、同社は楽観的な見方を維持しています。Commercial Engines & Servicesセグメントでは受注が29%急増し、サービス収益が10%成長しました。一方、同社はアフターマーケット能力を強化するためにMROに10億ドルを投資し、ポーランドに新しいLEAP MROショップをオープンしています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、GEエアロスペースに関するウェルズ・ファーゴの分析に深みを加えています。記事で言及されている市場の売り越しにもかかわらず、GEの株価は過去1年間で108.78%の総リターンを示し、顕著な回復力を見せています。これは、InvestingPro TipがGEの「過去1年間の高リターン」を強調していることと一致しています。
同社のP/E比率37.8とPrice / Book比率10.13は、GEが「高い収益倍率で取引されている」および「高いPrice / Book倍率で取引されている」というInvestingPro Tipを裏付けています。これらの評価指標は、投資家がウェルズ・ファーゴのレポートで議論されている航空宇宙セクターの回復可能性に影響を受けた強力な将来の成長を織り込んでいることを示唆しています。
InvestingProのデータによると、GEの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の売上高は619.1億ドルで、同期間に21.95%の堅調な売上成長を示しています。この成長は、「アナリストは今年の売上減少を予想している」というInvestingPro Tipを考慮すると特に注目に値し、GEが期待を上回っている可能性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではGEに関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を得ることができます。
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