木曜日、ゴールドマン・サックスはテスラ(NASDAQ:TSLA)株の見通しを更新し、価格目標を従来の230ドルから250ドルに引き上げました。一方で、電気自動車(EV)企業の株式に対するニュートラル評価は維持しています。この調整は、主に粗利益率の上昇と規制クレジット収入の増加により、テスラの収益力に対するより好ましい見方を反映しています。
同社は、テスラのEV市場における強力な地位を認識し、人工知能(AI)、ソフトウェア、ハードウェアにおける同社の包括的な技術力を強調しています。また、充電およびストレージソリューションを提供するテスラの統合的なアプローチも、長期的な成長見通しにとって重要な利点であると見なされています。
価格目標の引き上げにもかかわらず、ゴールドマン・サックスはテスラのパフォーマンスに影響を与える可能性のある複数の課題を指摘しています。アナリストは、テスラのFull Self-Driving (FSD)技術の展開が同社の現在の予測よりも長くかかると予想しています。さらに、同社は自動車業界の基礎的要因の潜在的な変動性を予想しており、これが価格設定、インセンティブ、および納車台数に影響を与える可能性があります。これらの要因により、2024年/2025年の納車台数がテスラ自身の予測をやや下回ると予想されています。
レポートはまた、テスラの評価に関する懸念にも言及しており、現在の株価が同社の成長見通しを十分に反映している可能性があることを示唆しています。この見方が、価格目標の引き上げにもかかわらずニュートラル評価を維持する決定に寄与しています。
ゴールドマン・サックスの更新された12ヶ月の価格目標250ドルは、予想される粗利益率の上昇と規制クレジット収入により上方修正された1株当たり利益(EPS)の見積もりに基づいています。この新しい目標は、今後1年間のテスラの財務パフォーマンスに対する同社の最新の期待を表しています。
他の最近のニュースでは、テスラのCEOイーロン・マスクによる前向きな売上成長予測を受けて、テスラの株価が急上昇したと報告されています。電気自動車メーカーの第3四半期の収益は251.8億ドルに達し、2023年同期からわずかに増加し、自動車部門の粗利益率は印象的な17.1%でした。同社はまた、年間最低200万台のCybercabを生産する野心的な計画を発表しました。これらの進展にもかかわらず、みずほ証券はテスラに対するニュートラル評価を維持し、価格目標を230.00ドルに据え置き、新モデル計画の明確さに対して懐疑的な見方を示しました。
一方、ベアードはテスラに対する前向きな姿勢を再確認し、アウトパフォーム評価と280.00ドルの価格目標を維持し、キャナコード・ジェニュイティは同社の価格目標を278ドルに引き上げました。RBCキャピタルもテスラに対する見通しを調整し、価格目標を249ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
これらの調整は、テスラの強力な第3四半期の結果と、2024年にカリフォルニア州とテキサス州で無人ライドヘイリングサービスを開始する計画の発表を受けて行われました。これらは、イノベーション、拡大、および財務成長に焦点を当てたテスラの最近の進展を反映しています。
InvestingPro インサイト
ゴールドマン・サックスの分析に加えて、InvestingProからの最新データは、テスラの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、テスラは953.2億ドルの収益を報告し、1.37%のわずかな成長を示しました。同社のP/E比率は54.8倍で、投資家が将来の大幅な成長を期待していることを示しており、これはテスラの強力な市場地位と長期的な見通しに関するゴールドマンの見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、テスラが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、および「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことを強調しています。これらの要因は、FSD技術の展開や潜在的な業界の変動性など、ゴールドマンのレポートで言及された課題に対処する上で重要な同社の財務安定性を支持しています。
しかし、同期間のテスラの粗利益率が17.72%であったことは注目に値します。InvestingProはこの指標を「弱い粗利益率」と特徴づけています。この指標は、ゴールドマンが価格目標引き上げの要因として期待する粗利益率の上昇を考慮すると、特に興味深いものかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはテスラに関する21の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場地位についてより深く掘り下げています。
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