ベアード証券はWatsco (NYSE: WSO)に対するアウトパフォーム評価を維持しつつ、同社の株価目標を$550から$540に引き下げました。
この調整は、Watscoの第3四半期業績を受けたものです。同社の株価は、S&P 500の1%下落に対して4%下落しました。これは、収益と粗利益率が予想を下回ったことが原因です。
ベアードのアナリストは、第3四半期の結果にもかかわらず、Watscoは10月に中単位の成長と「意味のあるユニット成長」を伴う回復を見せたと指摘しています。
同社は、Watscoが今後の成長を促進するいくつかの方法を持っていると予想しており、特にA2L製品の価格設定とミックスが好影響を与えると期待しています。
ベアードは、2025年に向けてWatscoの見通しに引き続き自信を示し、強力な収益成長を予想しています。この見通しは、一貫した交換需要、プレミアム価格の維持能力、資本と株主資本に対する強力なリターン、そしてM&Aを通じた潜在的な成長など、同社の長期的なパフォーマンスに関連する複数のポジティブな要因によって支えられています。
その他の最近のニュースでは、Watsco, Inc.は2024年第3四半期の過去最高の売上高と純利益を報告しました。同社は10月に中単位の売上成長を経験し、これはユニット増加によるものでした。Eコマースプラットフォームは特に好調で、売上高が$25億を超え、OnCall Airデジタルプラットフォーム単独で$12億を生成し、前年比22%増となりました。Watscoは2025年のA2Lシステム移行に向けて準備を進めており、これによりさらなる売上増加が見込まれています。
在庫の課題にもかかわらず、同社は在庫回転率と業務効率の改善に注力しています。最近のハリケーンは事業への影響が最小限で、修理関連の売上増加が予想されています。経営陣は長期的な粗利益率30%を目標としています。
InvestingProの洞察
ベアードの分析を補完するため、InvestingProの最新データはWatscoの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$177億で、HVAC流通業界における重要な存在感を反映しています。Watscoの株価収益率（P/E）は37.35で、投資家が同社の収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示しており、これはベアードの将来の成長可能性に対する楽観的な見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、Watscoの強固な財務健全性と一貫したパフォーマンスを強調しています。同社は41年連続で配当を維持し、11年連続で配当を増加させており、ベアードの長期的な肯定的見解を支持する株主還元へのコミットメントを示しています。この配当の一貫性は、現在の配当利回り2.32%と過去12ヶ月の配当成長率10.2%によってさらに強化されています。
第3四半期の結果を受けて4%の下落があったというアナリストの観察と一致する過去1週間の株価7.59%下落にもかかわらず、Watscoの1年間の株価総リターンは印象的な37.55%となっています。これは、同社がより長期的な期間で強力なパフォーマンスを提供したことを示唆しており、Watscoのファンダメンタルズと成長見通しに対するベアードの自信と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWatscoに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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