木曜日、ベアードはBoeing (NYSE:BA)株の目標価格を従来の240ドルから200ドルに引き下げました。しかし、同社はこの航空宇宙大手の株式に対するアウトパフォーム評価を維持しています。この目標価格の変更は、ボーイングが2024年第3四半期の業績を発表し、民間航空機部門(BCA)の業績が弱く、防衛・宇宙・安全保障部門(BDS)の損失が拡大したことを受けたものです。
BDSの業績低下は、国際機械工組合(IAM)による継続中のストライキが原因で、同社の回復努力が停滞していることによるものです。IAMは最近、現在の契約案を64%の多数で否決しており、労働争議が近い将来も続く見通しです。ベアードは、ボーイングがストライキ解決のために契約提案を改善し、11月には和解に至る可能性があると予想しています。
ベアードのアナリストは、ストライキの影響によりボーイングのフリーキャッシュフロー(FCF)の前提を見直す必要があり、そのため目標価格を引き下げたと述べています。しかし、同社はボーイングの見通しについて楽観的であり、ストライキの最終的な解決と株式増資の可能性を、11月中にも同社の株価の道を開く可能性のある前向きな要因と見ています。
継続中のストライキとそのボーイングの財務回復への影響は、投資家や業界関係者の注目点となっています。労働争議の解決の遅れは、同社の業務と財務見通しに引き続き圧力をかけています。
その他の最近のニュースでは、ボーイングはさまざまな展開で注目を集めています。バークレイズはボーイング株に対するイコールウェイト評価を維持し、2025年まで続く同社のキャッシュバーンを強調しました。
同社は、国際機械工組合(IAM)の投票結果に関係なく、約200億ドルの株式増資の準備があることを示唆しています。これは、ボーイングが最近発表した第4四半期の40億ドルのフリーキャッシュフロー(FCF)バーンと、2025年の30-50億ドルのキャッシュバーン予測に続くものです。
さらに、ボーイングは約33,000人の労働者による長期のストライキに直面しており、同社の業務にさらなる負担をかけています。この労働争議は、最も売れている737 MAX機や777および767ワイドボディ機の生産停止の影響を増幅させています。これらの課題にもかかわらず、CEOのケリー・オートバーグは防衛・宇宙・安全保障部門のボーイングの戦略における重要性を強調しています。
最近の四半期決算発表で、ボーイングは収益が178億ドルにわずかに減少し、中核的1株当たり損失が10.44ドルであることを明らかにしました。バークレイズの分析では、2026年に40億ドル、2027年に60億ドル、2028年に80億ドルのプラスのFCFに回復すると予想しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ベアードの分析を補完し、ボーイングの財務状況についてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は970.3億ドルで、航空宇宙産業における重要な地位を反映しています。しかし、ボーイングの財務指標はいくつかの課題を示しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の収益は732.9億ドルで、同期間の収益成長率は-3.25%と懸念される状況です。
InvestingProのヒントは、投資家にとっての潜在的な懸念を強調しています。あるヒントでは、ボーイングが「債務の利払いに苦労する可能性がある」と指摘しており、これは記事で言及されている財務的な負担、特に継続中のストライキとそのキャッシュフローへの影響と一致しています。別のヒントでは、「18人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正している」と指摘しており、市場がボーイングの近い将来の継続的な困難を予想していることを示唆しています。
InvestingProのこれらの洞察は、ベアードの目標価格修正とボーイングの全体的な財務健全性に貴重な文脈を提供しています。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはボーイングに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の現在の位置と将来の見通しについてより深い理解を得ることができます。
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