木曜日、Leerink PartnersはAlign Technology（NASDAQ:ALGN）の見通しを調整し、目標株価を従来の257ドルから235ドルに引き下げました。一方で、Market Performの評価は維持しています。
この調整は、同社の第3四半期の業績が期待を下回ったことを受けてのものです。特に北米での新規症例数と平均販売価格（ASP）に影響を与えた厳しい市場環境が原因でした。
Leerink Partnersのアナリストは、Align Technologyの四半期業績が予想を下回ったものの、市場はすでにそのような結果の可能性を考慮していたと指摘しています。第4四半期のガイダンスも期待を下回り、需要減少に関する継続的なマクロ経済の懸念を反映しています。
アナリストによると、Align Technology株が完全に回復するためには、マクロ経済状況の改善が必要であり、それによって消費者の自信が高まり、結果として成長が加速すると述べています。
第3四半期の業績未達にもかかわらず、アナリストはこの状況を否定的には見ていませんが、同時に株価の近い将来の大幅な上昇を予測するには十分な証拠がないとも認識しています。
目標株価を235ドルに引き下げたのは、目標CY25 EV/EBITDA倍率を約16倍から約15倍に引き下げたことも理由です。この変更は、予測の引き下げと成長に関する不確実性の増大を反映しています。
Leerink PartnersはAlign Technologyの製造改善への投資は賢明だが、まだ収益成長に寄与していないと強調しました。同社はMarket Performの評価を再確認し、株価の短期的な見通しに対して中立的な姿勢を示しています。改訂された目標株価と評価は、現在の経済環境とそのAlign Technologyの業績に対する影響を考慮に入れています。
他の最近のニュースでは、Align Technologyは第3四半期の業績が混在していることを明らかにしました。調整後1株当たり利益は2.35ドルで、アナリスト予想の2.31ドルを上回りました。しかし、同社の売上高は9億7,790万ドルで、予想の9億8,959万ドルを下回りました。
今後の見通しとして、Align Technologyは第4四半期の売上高を9億9,500万ドルから10億1,500万ドルと予想しており、これはコンセンサス予想の10億2,000万ドルを下回っています。
アナリスト会社のEvercore ISIは、同社の目標株価を従来の270ドルから250ドルに修正し、Outperformの評価を維持しました。同社はまた、現在のマクロ経済状況により、第4四半期についてより慎重な姿勢を示しました。
Align Technologyは、世界的に特定のポジションを削減または移転する再構築計画を発表し、第4四半期に約3,000万ドルの再構築費用を計上する見込みです。さらに、同社は2024年第4四半期に最大2億7,500万ドルの自社株買いを計画しています。
これらは同社の財務業績と戦略的計画に関する最近の動向です。
InvestingPro Insights
Leerink Partnersの分析を補完するため、InvestingProの最新データはAlign Technologyの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で、Align Technologyは39億4,000万ドルの売上高を報告し、5.5%の穏やかな成長を示しました。同社は70.16%の高い粗利益率を維持しており、厳しい市場環境にもかかわらずコスト管理が効率的であることを示しています。
InvestingPro Tipsは、Align Technologyが積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは経営陣が同社の長期的な見通しに自信を持っていることの表れと見ることができます。さらに、同社の株価は近い将来の収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、PEG比率は0.77で、予想される成長に基づいて潜在的に過小評価されていることを示唆しています。
しかし、株価が過去1ヶ月で16.61%、過去6ヶ月で33.82%下落するなど、大きな変動を経験していることに注意が必要です。これはアナリストが指摘する同社の業績に影響を与える厳しい市場環境と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlign Technologyに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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