木曜日、TD CowanはTesla (NASDAQ:TSLA)に対するホールド評価を維持し、目標株価を180.00ドルに据え置きました。この評価は、テスラの第3四半期の1株当たり利益(EPS)が市場予想を上回ったことを受けたものです。この好業績は、完全自動運転(FSD)の収益と、1台あたりの売上原価(COGS)が過去最低を記録したことによるものでした。これらの要因により、非GAAP自動車部門の粗利益率(GM)は17.1%となりました。
テスラの経営陣は、2024年第4四半期および2025年通年の出荷台数が市場予想を上回るとの見通しを示しました。しかし、2024年第4四半期の自動車部門の粗利益率は、値引き活動の増加により同水準を維持できない見込みであるとしています。
また、電気自動車メーカーは現時点で25,000ドルの非自動運転電気自動車を開発する計画はないと述べています。さらに、テスラは無人の完全自動運転技術の展開に関連する規制上の課題を指摘し、特にカリフォルニア州での困難さを強調しました。
これらの予測と最新情報は、TD Cowanのアナリストがテスラの最近の財務実績と将来の見通しに関して提供したコメントの一部です。収益と出荷ガイダンスに関してはポジティブな見方をしているものの、ホールド評価は株価の短期的な成長見通しに対して慎重な姿勢を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、テスラは財務実績と事業展開において大きな進展を遂げています。Truist Securities、Jefferies、Cantor Fitzgeraldはすべてテスラ株に対する見通しを更新しました。Truistは、第3四半期の粗利益率と1株当たり利益の改善を受けて、テスラの目標株価を236ドルから238ドルに引き上げました。
同様に、Jefferiesはテスラの目標株価を165ドルから195ドルに引き上げ、第3四半期の売上高を199億ドル、自動車部門の粗利益率を14.5%、利払い前・税引き前利益(EBIT)を19.8億ドルと予測しています。Cantor Fitzgeraldもテスラに対する姿勢を調整し、粗利益率の上昇と営業費用の削減を反映して、電気自動車メーカーの目標株価を245ドルから255ドルに引き上げました。
テスラの第3四半期は、過去最高の出荷台数、大幅な財務成長、技術面での重要な進歩によって特徴づけられました。同社の楽観的な予測では、来年の売上高が20-30%増加すると見込んでいます。テスラはまた、Cybertruck、Cybercab、そして2024年上半期に計画されている30,000ドル未満の新しい手頃な価格の車種モデルを含む、将来の車種モデルの計画を発表しました。テスラのQ3の営業キャッシュフローは63億ドルに達し、エネルギー部門の利益率は30%を超えました。
InvestingProの洞察
TD Cowanの分析を補完するため、InvestingProのデータはテスラの財務状況に関する追加的な文脈を提供します。同社の時価総額は6,825.3億ドルで、自動車産業における重要な存在感を反映しています。テスラのP/E比率54.8は、投資家が高い成長期待を価格に織り込んでいることを示しており、これは2024年と2025年の野心的な出荷予測と一致しています。
InvestingProのヒントでは、テスラが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「キャッシュフローが利払いを十分にカバーできる」ことが強調されています。これらの要因は強固な財務基盤を示唆しており、会社の成長イニシアチブを支援し、収益発表で言及された粗利益率の維持における潜在的な課題に対処するのに役立つ可能性があります。
しかし、テスラが「弱い粗利益率に悩まされている」ことは注目に値します。最新のデータによると、粗利益率は17.72%です。これは、2024年第4四半期に値引きの増加により利益率に圧力がかかる可能性があるという会社の警告と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテスラに関する21の追加ヒントを提供しており、会社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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