（木曜日） - Wolfe Researchは、Outfront Media（NYSE:OUT）の格付けをOutperformからPeer Performに引き下げました。同社は、屋外広告（OOH）業界にはまだ前向きな兆しがあるものの、同社の以前の成長期待がすでに最近のパフォーマンスに織り込まれていることを指摘し、株式に対する姿勢を調整しました。
Wolfe Researchのアナリストは、Outfront Mediaの交通広告の成長回復、Metropolitan Transportation Authority（MTA）の展開に関連する追加の減損の停止、2024年の調整後資金運用（AFFO）の高単位成長率の実現が、現在の株価評価に織り込まれていると指摘しました。
同社は、Outfront Mediaの成長を牽引する要因としての全国的な回復に対して、より慎重な見方を示しました。2024年初めには、全国的な回復が同社にとって大きな追い風と見られていました。しかし、同社は現在、この要因が当初予想ほど影響力を持たないと考えています。
Wolfe Researchの修正された見解は、Outfront Media株に対する期待の変化を反映しており、同社の成長見通しが市場で広く認識されていることを示唆しています。アナリストのコメントは、最近のパフォーマンス傾向を受けて、株価の潜在力が適切に価格に織り込まれているという見方を示しています。
この格下げは、同社の戦略的動向と市場環境を評価する期間の後に行われました。Wolfe Researchは今回の更新で新しい目標株価を提示していません。格付けの変更は、Wolfe Researchがより強気な見方を維持するのではなく、Outfront Media株に対して中立的な姿勢を維持し、同業他社と同等に位置付けていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Outfront Mediaは2024年第2四半期に、特に米国メディアセグメントで着実な成長を示しました。同社はこの分野で4%の収益増加を報告し、堅調な看板と交通部門に牽引され、米国メディアの調整後OIBDAは約10%増加しました。デジタル収益も顕著な上昇を見せ、現在では総収益の3分の1以上を占めています。
TD Cowenは、Outfront Mediaの目標株価を16.00ドルから17.00ドルに調整し、同株のHold評価を維持しています。この調整は、同社の最近の四半期財務結果を受けて行われました。Outfront Mediaは第2四半期の収益は予想を下回ったものの、収益性は期待を上回りました。同社の経営陣は、2024年後半、特にデジタルと交通の成長分野に関して楽観的な見方を示しています。
これらの最近の動向には、9月に1株当たり0.30ドルの配当を実施する計画も含まれており、REIT規制遵守のため、年後半にはより大きな配当が予想されています。さらに、Outfront Mediaの取締役会は、カナダ事業の売却による配当の一部を株式で分配することを選択する可能性があり、これにより負債の返済が加速する可能性があります。同社は次の四半期に中単位の収益成長を見込んでおり、主に国内市場に焦点を当てています。
InvestingPro Insights
Wolfe Researchの分析を補完するため、InvestingProからの最新データは、Outfront Media（NYSE:OUT）の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は30.6億ドルで、屋外広告業界における重要な存在感を反映しています。
Outfront Mediaは強力な市場パフォーマンスを示し、過去1年間で107.74%の価格総リターンを記録しました。これは、同社の成長潜在力の多くがすでに株価に織り込まれている可能性があるというアナリストの観察と一致しています。さらに、株価は52週高値の95.4%近くで取引されており、肯定的な期待が現在の評価に大きく織り込まれているという見方をさらに裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Outfront Mediaが高い株主利回りを提供し、P/E比率14.2の低い収益倍率で取引されていることを強調しています。これらの要因は、最近の格下げにもかかわらず、バリュー志向の投資家にとって同株の魅力を高める可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはOutfront Mediaに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げています。
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