金曜日、B.Rileyは半導体検査装置サプライヤーであるCohu (NASDAQ:COHU)の株価目標を従来の$40.00から$34.00に引き下げましたが、同社株に対する買い推奨は維持しました。同社のアナリストは、現在のビジネス動向や、短期的に同社のパフォーマンスに影響を与える可能性のある市場の課題など、複数の要因を決定の根拠として挙げています。
アナリストは、Cohuの2024年第3四半期の業績と2024年第4四半期のガイダンスがコンセンサス予想に沿う可能性があると指摘し、ビジネスが現在のレベルで安定する可能性を示唆しています。この評価は、特に自動車および産業セクターにおいて、下流の検査業務の稼働率が低いという継続的な課題にもかかわらず行われています。
これらの持続的な市場の逆風は、特に2025年上半期の同社のパフォーマンスへの潜在的な影響を考慮すると、さらなるダウンサイドリスクをもたらすと考えられています。アナリストのコメントは、これらのリスクが年初来28%下落している同社株価に完全に織り込まれていない可能性があるという見方を反映しています。
修正された株価目標は、上記の業界の課題とCohuの現在のビジネス軌道を考慮した期待値の再調整を表しています。株価目標は引き下げられましたが、買い推奨が維持されていることは、同社がCohuの株式に長期的な価値を見出していることを示唆しています。
投資家や市場関係者は、これらの予測の正確性と、Cohuが上述の循環的な逆風をどのように乗り越えるかを判断するため、同社の今後の財務報告とガイダンスを注視するでしょう。現時点では、同社は新しい株価目標がCohuの市場パフォーマンスや投資戦略に与える潜在的な影響についてコメントしていません。
その他の最近のニュースでは、半導体検査のリーダーであるCohu, Inc.が、大手自動車半導体メーカーからパワーマネジメントデバイス検査用に設計されたDiamondxプラットフォームの大口注文を獲得しました。この進展は、Cohuの半導体検査市場への継続的な浸透の一環です。
また同社は、第2四半期の収益がガイダンスに沿った約$105 millionであったことを報告し、第3四半期の収益は約$95 million、粗利益率は約45%になると予想しています。自動車および産業市場の課題にもかかわらず、Cohuは自動車および航空宇宙セクターで2つの新規顧客にKrypton製品を認定させました。
これらの進展に加えて、Cohuはインターフェース収益の浸透を増加させることを目的とした新しいエンジニアリング設計センターを開設しました。同社は2025年上半期に半導体業界が回復し、産業市場は2025年第1四半期に回復すると予想しています。
しかし、Cohuの最大セグメントである自動車市場の回復時期については不確実性が残っています。これらの最近の進展は、現在の市場の課題にもかかわらず、Cohuが顧客基盤と製品提供の拡大に戦略的に注力していることを示しています。
InvestingProの洞察
Cohuの現在の状況に追加のコンテキストを提供するため、InvestingProからの最新データが貴重な洞察を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間において、Cohuの収益は$500.35 millionとなり、前年同期比で32.94%の大幅な減少を記録しました。これは、アナリストが懸念する同社のパフォーマンスと半導体業界の厳しい市場環境と一致しています。
InvestingProのヒントは、Cohuが負債よりも多くの現金をバランスシートに保有していることを強調しており、これは自動車および産業セクターの現在の循環的な困難を乗り越える上で、ある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。しかし、7人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることは注目に値し、記事で言及されている慎重な見通しを反映しています。
同社の株価の動きは非常に変動が激しいと描写されており、これは記事で言及されている年初来28%の下落と一致しています。この変動性は、アナリストの再調整された株価目標と2025年上半期のCohuのパフォーマンスに対する潜在的なリスクの重要性を強調しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCohuに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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