金曜日、BMOキャピタルはCoursera Inc (NYSE: COUR)の株式見通しを調整し、価格目標を従来の$10から$9に引き下げましたが、株式に対するOutperformの評価は維持しました。
この調整は、Courseraの第3四半期の結果を受けたものです。結果は主に戦略的な支出削減により予想を上回りましたが、同社は消費者トレンドの弱体化に直面しており、顧客維持の課題は2024年第4四半期まで続くと予想されています。
BMOキャピタルのアナリストは、Courseraのエンタープライズセグメントの純収益維持率（NRR）が低下したと指摘し、これを政府契約の期限切れに起因するものとしています。この下降傾向にもかかわらず、特にCoursera for Businessにおいて、企業学習セクターに安定の兆しが見られます。
現状に対応して、Courseraの経営陣は「経費削減イニシアチブ」を発表しました。このプランには従業員の10%削減が含まれており、年間3000万ドルのコスト削減が見込まれています。
BMOキャピタルのレポートはまた、第3四半期の調整後EBITDAが、より選択的な支出により予想を上回ったものの、消費者エンゲージメントの弱さと前述の顧客維持の問題によってその利益が一部相殺されたと指摘しています。これらの要因により、BMOキャピタルは同社の予測と目標を修正しました。
Courseraの経営陣が財務パフォーマンスに対処するための戦略には、大幅なコスト削減措置が含まれています。従業員削減は同社の財務健全性を改善するための大きな動きであり、Courseraの収益に影響を与えると予想される節約に貢献すると期待されています。
Coursera for Businessセグメントで強力なパフォーマンスを維持することに焦点を当てていることは、今後の課題を乗り越えるための同社の戦略の重要な部分であるようです。
その他の最近のニュースでは、Coursera Inc.は主要金融機関から多数の目標価格の修正を受けています。Loop Capitalは、北米でのマクロ経済的逆風の増加やGenAI技術の予想よりも遅い採用など課題があるにもかかわらず、Buyレーティングを維持しつつ、Courseraの目標価格を$12に調整しました。
Needhamも、2024年度の収益予測引き下げを受けて、Courseraの目標を$11に修正しました。一方、Telsey Advisory GroupはCourseraの第3四半期の収益が予想を上回ったにもかかわらず、目標を$15に調整しました。
一方、Cantor Fitzgeraldは、教育技術セクターの変動性と収益見通しの引き下げを理由に、12ヶ月の価格目標を$22から$10に引き下げました。
ゴールドマン・サックスもまた、Courseraの第4四半期ガイダンスの下方修正を受けて、12ヶ月の価格目標を$9.00から$7.25に引き下げ、Sellレーティングを維持しました。これらは投資家がCourseraの財務状況を考慮する際に考慮すべき最近の動向です。
これらの短期的な障害にもかかわらず、Loop Capitalは高等教育セクターにおけるCourseraの長期的な成長見通しについて楽観的です。同社のアナリストは、Courseraがオンラインおよび非同期コースワークへのシフト、さらに高等教育におけるGenAI技術の統合を活用するユニークな立場にあると考えています。これらの予測と評価は、同社の過去のパフォーマンスと現在の市場状況に基づいています。
InvestingPro Insights
Courseraの最近の財務パフォーマンスと戦略的決定は、InvestingProのいくつかの洞察と一致しています。過去12ヶ月間の16.19%の収益成長は、課題にもかかわらず拡大する能力を反映しています。しかし、-18.13%の営業利益率は、記事で強調された収益性の問題を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Courseraが負債よりも多くの現金を保有していることを明らかにしており、これは経費削減イニシアチブを実施する際の財務的クッションとなる可能性があります。この強力な流動性ポジションは、流動資産が短期債務を上回っているという事実によってさらに裏付けられており、Courseraに再構築フェーズ中の柔軟性を与える可能性があります。
InvestingProが指摘するように、過去1年間の株価の大幅な下落は、記事で説明された課題とBMOキャピタルによるその後の目標価格引き下げと一致しています。これらの逆風にもかかわらず、アナリストはCourseraが今年黒字化すると予測しており、これは発表された10%の従業員削減を含むコスト削減措置の一部に起因する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCourseraに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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