金曜日、Piper Sandlerは Tyler Technologies Inc. (NYSE:TYL)の株式に対して前向きな見方を示し、同社株の目標株価を従来の625ドルから701ドルに引き上げました。同社はTyler Tech株に対するOverweight(強気)評価を維持しています。この調整は、Tyler Techの販売パイプラインの成功的な拡大と、最大顧客とのソフトウェア・アズ・ア・サービス(SaaS)契約の成長を反映しています。
Tyler Techは事業運営において大きな進展を遂げており、年初来の新規総契約額(TCV)の96%がサブスクリプションベースとなっています。同社の移行年間経常収益(ARR)の予約は年初来で57%増加しました。この成長は、より迅速な現金サイクルを約束する取引への戦略的シフトと、いくつかの注目すべき前払いによるものです。
2024年度の財務見通しは上方修正され、フリーキャッシュフロー(FCF)マージンの中央値は現在22%に設定されており、これは以前の見積もりより3パーセントポイント高くなっています。この修正は、Tylerが2025年に計画していたFCFマージンを上回っており、予想以上に強力な財務パフォーマンスを示しています。
Tyler Techのクラウドファーストアプローチへの移行とSaaSへの継続的なシフトは加速しており、これは同社の現在のパフォーマンスと予測に反映されています。Piper SandlerはTyler Techが2030年の目標と財務目標を予定より早く達成する能力に対して、より高い信頼を示しました。
同社が目標株価を701ドルに引き上げた決定は、同社の堅調な販売パイプライン、成功したSaaSへの移行、そして長期的な財務目標の早期達成の見込みに基づいています。Tyler TechのSaaSとクラウドファースト戦略へのコミットメントは成果を上げているようで、Piper Sandlerによるより楽観的な評価につながっています。
他の最近のニュースでは、Tyler Technologiesは主にSaaSオファリングに牽引され、第3四半期の収益と売上高の力強い成長を報告しました。総収益は5億4330万ドルに増加し、前年同期比9.8%の増加となりました。サブスクリプション収益とSaaS収益もそれぞれ17.6%と20.3%の大幅な増加を見せ、新規ソフトウェアの予約は78%急増して1億560万ドルとなりました。
グローバル金融サービス企業のBairdは、Tyler Techの目標株価を700ドルに引き上げ、同社が付加価値の高いビジネスモデルへの移行に成功したことを理由に挙げています。同社はまた、Tyler Techの予想を上回るSaaS収益と、オンプレミスからクラウドベースのサービスへの契約切り替えによって得られた高い価値を指摘しました。
その他の最近の動向として、Tyler Technologiesはケンタッキー州司法裁判所と3500万ドルの大型契約を締結しました。同社はまた、2024年のガイダンスを更新し、総収益を21億2500万ドルから21億4500万ドルの間、GAAP希薄化後EPSを6.13ドルから6.28ドルの範囲、フリーキャッシュフローマージンを21%から23%の間と予測しています。
SaaSモデルへの移行による一時的なサービスセグメントの成長鈍化や、クライアントの躊躇によるテクノロジー採用への影響の可能性はあるものの、これらの最近の動向は同社の力強い軌道を裏付けています。Bairdのアナリストは、Tyler Techの実行力に自信を示し、同社の継続的な成長と市場セグメントでのアウトパフォーマンス能力を信じていることを示唆しています。
InvestingPro Insights
記事で強調されているTyler Technologiesの強力なパフォーマンスとポジティブな見通しは、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な261億8000万ドルに達しており、成長戦略に対する投資家の信頼を反映しています。Tylerの過去12ヶ月間の収益成長率は8.04%、直近四半期では9.84%とさらに力強い成長を示しており、これは記事で言及されている同社の販売パイプラインの拡大とSaaS契約への成功的な移行と一致しています。
InvestingPro Tipsによると、10人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、これはPiper Sandlerの楽観的な姿勢を裏付けています。さらに、Tyler Technologiesは52週高値に近い水準で取引されており、過去1年間の株価総リターンは66.83%と大幅なものとなっており、同社の戦略的シフトに対する市場の好意的な反応を示しています。
Tyler社は適度な水準の負債で運営されており、キャッシュフローは利払いを十分にカバーできることが注目に値します。これは、同社が成長イニシアチブへの投資を続ける中で、財務健全性に良い兆しとなっています。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではTyler Technologiesに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。