金曜日、Bernstein SocGen Groupは、血糖値モニタリングシステムを専門とする医療機器企業DexCom (NASDAQ: DXCM)の株価目標を調整しました。新たな株価目標は以前の$82.00から$86.00に引き上げられ、同社の格付けはMarket Performを維持しています。
この改定は、DexComの最近の財務実績を受けたものです。同社は3%の有機的収益成長を示し、第2四半期の決算発表時に修正された期待値の上限を達成しました。リベートダイナミクスにより米国の売上が2%減少したものの（今後の四半期で緩和される見込み）、国際売上は約16%の力強い有機的成長を記録しました。
DexComは2024年通期のガイダンスを再確認し、11%から13%の有機的売上成長を予想しています。同社は2025年の長期計画の下限である46億ドルの収益達成に自信を示しています。この楽観的な見方は、販売力の成功的な拡大によるもので、4月以来約35,000人の臨床医を処方者ベースに追加しました。
過去の四半期では、DexComは一部の市場シェアを失いましたが、9月までに安定化しました。経営陣は耐久性医療機器（DME）ベンダーとの関係修復に積極的に取り組んでおり、徐々に改善されることが期待されています。
同社の新製品Steloはユーザーから好評を得ており、約70,000人がシステムを使用し、半数がサブスクリプションモデルを選択しています。DexComはまた、企業間販売やDMEベンダーとのパートナーシップを通じて販売チャネルを拡大しています。
さらに、DexComは15日間使用可能なG7血糖値モニタリングシステムをFDAに承認申請しました。具体的な承認プロセスの時間枠は明らかにされていませんが、この申請は同社にとって重要な一歩となります。
その他の最近のニュースでは、DexComは第3四半期の収益が9億9,420万ドルとわずかに増加し、コンセンサス予想を上回ったと報告しました。これは主に国際売上によるもので、米国市場での不足を補いました。同社は2024年通期のガイダンスを確認し、第4四半期の収益を10億8,000万ドルから11億3,000万ドルの範囲で予想しています。
Canaccord GenuityとBTIGのアナリストはBuy評価を維持し、RBC Capitalは株価目標を引き下げましたがOutperform評価を維持しました。DexComは新製品Steloを発売し、15日間使用可能なG7をFDAに審査のため提出しました。
アナリストはSteloが2025年度までに約1億2,600万ドルの収益を生み出すと予想しています。これらの展開は、DexComが糖尿病管理市場のダイナミックな状況に対応し続けていることを示しています。
InvestingProの洞察
DexComの最近の財務実績と市場ポジショニングは、最新のInvestingProデータとヒントに反映されています。過去6ヶ月間で株価の総リターンが-45.76%と大幅に下落したにもかかわらず、DexComは299億9,000万ドルの時価総額で強力な市場プレゼンスを維持しています。過去12ヶ月間の23.05%の収益成長は、有機的売上成長のガイダンスと一致しています。
InvestingProのヒントは、DexComが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しており、PEG比率は0.52です。これは、同社の再確認されたガイダンスと長期計画を考慮すると、潜在的な過小評価を示唆しています。さらに、DexComの強固な財務健全性は、流動資産が短期債務を上回っているという別のInvestingProヒントからも明らかで、製品ラインと販売チャネルを拡大する際の財務的柔軟性を提供しています。
DexComの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProは11の追加ヒントを提供し、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を提供しています。
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