金曜日、バークレイズはデッカーズ・アウトドア（NYSE: DECK）の目標株価を180ドルから190ドルに引き上げ、同社株に対するオーバーウェイト評価を維持しました。同社はHOKAブランドがグローバル展開の初期段階にあり、UGGブランドが革新を続け、現在のライフスタイルフットウェアトレンドに合致していることから、デッカーズは「的の中心で事業を展開している」と指摘しています。
同社が的を外さない能力は、バランスの取れた製品ラインナップによるものとされています。これには、初期成長段階にあるパフォーマンスアスレチック製品のHOKAと、成熟し高いブランド認知度を持つファッションカジュアル製品のUGGが含まれます。バークレイズは、デッカーズの2025年度第2四半期の業績が予想を上回り、通期の利益予想が引き上げられたことを受けて、楽観的な見方を示しました。
2025年度第2四半期において、デッカーズの総売上高は前年同期比20%増加しました。これは卸売りと直接消費者向けチャネルの両方での好調な業績によるものです。HOKAブランドは前年同期比34.7%の大幅な成長を遂げ、UGGブランドも前年同期比13.0%の健全な増加を記録しました。
デッカーズの粗利益率は55.9%に拡大し、前年から250ベーシスポイント上昇しました。この改善は主に、より高い利益率のHOKAブランドへのブランドミックスのシフト、ブランド内での高利益率製品、卸売りのクローズアウトセールの減少によるものです。これらのプラス要因は、運送費の増加と、ディストリビューターが早期に製品を受け取ったことによるチャネルミックスの変化の希薄化効果によってわずかに相殺されました。
他の最近のニュースでは、金融サービス会社のジェフリーズがデッカーズ・アウトドアに注目し、同社の目標株価を167ドルに引き上げ、株式に対するホールド評価を維持しました。これは、デッカーズ・アウトドアが予想を約30%上回る収益を上げ、売上高も9%上回ったことを受けてのものです。
同社はその後、売上高と1株当たり利益（EPS）のガイダンスを上方修正しており、特に粗利益率について慎重な楽観主義を反映しています。
デッカーズ・アウトドアはまた、2025年度第2四半期の売上高が前年同期比20%増の13億ドルに達したと報告しました。同社の粗利益率は55.9%と高く、希薄化後1株当たり利益は39%増の1.59ドルとなりました。HOKAブランドは重要な役割を果たし、上半期に32%増加したことで、直近12ヶ月の売上高が初めて20億ドルを超えました。
デッカーズはまた、UGGブランドからの売上高が13%増加したことを報告しました。これは主に成功した製品イニシアチブと国際的な成長によるものです。さらに、同社は6対1の株式分割を実施し、2025年度の売上高ガイダンスを約48億ドルに引き上げました。
InvestingPro インサイト
バークレイズによる最近の分析は、InvestingProのいくつかの主要な指標とインサイトとよく一致しています。デッカーズ・アウトドアの強力な業績は、過去12ヶ月間の20.3%の印象的な売上高成長率に反映されており、2025年第1四半期の四半期売上高成長率は22.13%に達しています。この堅調な成長は、同社の事業運営とブランド戦略に対するバークレイズの楽観的な見通しを裏付けています。
InvestingPro Tipsは、デッカーズが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これは強固な財務状況を示しており、記事で言及されているように、HOKAやUGGなどの成長ブランドへの投資を継続する柔軟性を同社に提供しています。
同社の収益性も注目に値します。過去12ヶ月間の粗利益率は56.54%、営業利益率は22.51%です。これらの数字は、記事で言及されている高利益率のHOKAブランドへのシフトと製品ミックスの改善による粗利益率の拡大と一致しています。
投資家にとって興味深いのは、デッカーズが過去1年間で85.26%の株価総利回りを示していることです。これは、同社の業績と戦略に対する市場の好意的な反応を反映しています。さらに、9人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しており、デッカーズの成長軌道に対する継続的な信頼を示唆しています。
より包括的なインサイトを求める方には、InvestingProがデッカーズ・アウトドアに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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