金曜日、Piper SandlerはInteger Holdings (NYSE:ITGR)の株価目標を$125から$140に引き上げ、同社株に対するOverweightの評価を維持しました。
この調整は、Integerの第3四半期決算発表を受けたものです。売上高は事業売却を考慮すると予想通りで、利益は予想を上回りました。同社は売上高ガイダンスを据え置きましたが、営業利益成長見通しを100ベーシスポイント引き上げました。
Integerの最大事業部門で主要な成長ドライバーであるCardio & Vascular (C&V)事業の業績は、予想をわずかに下回りました。この結果を受けて、同社の株価は本日下落圧力を受けています。
Piper SandlerはIntegerのような受託製造業者の業績は変動性を示す可能性があると指摘し、今四半期のC&V事業にそれが表れたとしています。同社は、経皮的冠動脈インターベンション(PCI)や僧帽弁・三尖弁治療などの成長改善により、年後半には業績が上向くと予想しています。
Piper Sandlerのアナリストは、Integerの株価の現在の下落（高単位パーセント(HSD)の下落と表現）は、投資家がIntegerへの投資を開始または増やす機会を提供していると考えています。同社は投資家に対し、一時的な株価下落を利用して、Overweightと評価する同社に投資することを推奨しています。
Integer Holdingsは、医療機器OEMメーカーに包括的なソリューションを提供する医療機器受託製造業者です。同社は、心臓血管およびその他の重要なケア用途で使用される医療機器や技術の作成に不可欠なコンポーネントやアセンブリの製造を専門としています。
更新された株価目標は、C&V事業セグメントが直面する短期的な課題にもかかわらず、Integerの成長と収益性の可能性に対するPiper Sandlerの自信を反映しています。同社のOverweight評価は、Integer Holdingsの株式が近い将来、より広範な市場やセクターをアウトパフォームする可能性があることを示唆する強気の見通しを示しています。
その他の最近のニュースでは、Integer Holdingsは堅調な第3四半期決算を報告し、1株当たり利益(EPS)は$1.43と予想を上回り、CL Kingの予想$1.39とコンセンサス予想$1.36を上回りました。
しかし、同社の売上高$431.4百万は、主にElectrochemビジネスの再分類により、予想を下回りました。当四半期の有機成長率は4.3%で、セグメント間で業績にばらつきがありました。
最近の動向として、同社は2024年通期予想を更新し、売上高を$1,707百万から$1,727百万の範囲で予想し、10%から11%の増加を示しています。これは以前の9%から11%成長予想からわずかに上方修正されています。修正後の見通しには、7%から8%の有機成長が含まれています。
第3四半期の有機成長率が4%に減速したのは、CRM需要が予想を下回ったことと、ハリケーン・ヘレンによる軽微な混乱が原因でしたが、Integerは成長戦略に自信を持っています。同社は2023年と2024年で合計29%の売上成長と56%の調整後営業利益増加を予想しています。
CL Kingは、第3四半期の業績が混在していたにもかかわらず、Integerの株式に対するBuy評価を再確認し、株価目標を$137.00に設定しました。2024年第4四半期について、Integerは新製品の発売とガイドワイヤー生産能力の増強により、連続的な売上成長を予想しています。調整後EPSの予想は$5.24から$5.43に引き上げられました。
Integer Holdingsはまた、主要な経営陣の変更とElectrochemビジネスの売却を報告しています。同社の調整後EBITDAは$358百万から$368百万と予想され、前年同期比18%から21%の増加となります。Integerは第4四半期に、特にCardio & VascularとNeuromodulationセグメントで有機成長が加速すると予想しています。
InvestingPro Insights
Integer Holdings (NYSE:ITGR)は、Piper Sandlerの楽観的な見通しに沿った強力な財務実績を示しています。InvestingProのデータによると、同社の売上高は過去12ヶ月で10.07%成長し、同期間のEBITDAは21.44%の顕著な増加を記録しました。この成長軌道は、アナリストの株式に対する前向きな姿勢を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Integerが52週高値近くで取引されており、過去1年間で82.6%という高い価格総リターンを達成したことを強調しています。この業績は、Piper Sandlerの株価目標引き上げが示唆するように、同社の強力な市場ポジションと継続的な成長の可能性を裏付けています。
しかし、投資家はIntegerのP/E比率が38.02と高い収益倍率で取引されていることに注意すべきです。この評価指標は、市場が将来の成長に対して高い期待を持っていることを示しており、これは記事で言及されている同社の営業利益成長見通しの引き上げと一致しています。
Integerへの投資機会を検討している方には、InvestingProが意思決定プロセスをさらに支援する7つの追加のヒントを提供しています。これらの洞察は、Integerの財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供できます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。