金曜日、バークレイズはオートデスク（NASDAQ:ADSK）に対する前向きな姿勢を再確認し、「オーバーウェイト」評価と310.00ドルの目標価格を維持しました。この評価は、このソフトウェア企業に関する2つの重要なデータポイントを受けてのものです。
まず、9月の建築設計受注指数（ABI）は前月比で変わらず45.7となり、建設受注残高はわずかに増加しました。エコノミストたちは、建設受注残高よりもABIに対してより楽観的な見方を示しており、建築設計の受注残高が進展すれば建設にとって潜在的な利益になる可能性があることを示唆しています。
さらに、オートデスクのヨーロッパのパートナー2社が好調な業績を報告し、その成功の要因として9月に行われたヨーロッパでのエージェンシーモデル変更を見越した早期更新を挙げています。オートデスクの再販業者であるMensch und Maschineは、主に再販の増加により、デジタル化セグメントで前年比60%の成長を強調しました。
事業の約4分の1がアメリカ大陸にあるAddnode Groupは、設計管理部門で前年比5%の成長を報告しましたが、オートデスクの再販モデルと為替変動の影響を調整すると27%の成長となりました。
アナリストは、モデル変更前の早期更新というこの顧客行動パターンは予想されていたもので、同様の移行を経験した他の地域でも観察されていたと指摘しました。アナリストはまた、この傾向がオートデスクの第3四半期の報告済み履行義務（RPO）、そしておそらく請求額にも反映される可能性があると述べています。
オートデスクは3D設計、エンジニアリング、エンターテインメントソフトウェアのリーダーであり、これらの動向は、ビジネスモデルの変更の中でも、同社の継続的な市場の強さと顧客ロイヤルティを示唆している可能性があります。同社の次の四半期報告では、これらの要因がオートデスクの財務実績にどのように影響しているかについて、さらなる洞察が得られる可能性があります。
その他の最近のニュースでは、オートデスクは複数のアナリストの注目を集めています。同社は第2四半期に収益が2%増加し、1株当たり利益が2.15ドル、フリーキャッシュフローが2億300万ドルだったと報告しました。
この好調な財務実績は、北米でのエージェンシーモデルと直接顧客請求取引モデルへの移行が成功したことと関連しており、2025年度の通期収益成長ガイダンスが11%増加すると予想されています。
最近のAutodesk Universityイベントで、同社はクラウドとAI技術への注力を示し、業界全体でAI関連の新製品とフィーチャーを発表しました。BMO Capital、Mizuho、Citi、BofA Securities、Oppenheimerなどのアナリスト企業がオートデスクの評価と目標価格を更新しています。
BMO Capitalは「マーケットパフォーム」評価を維持し、目標価格を287ドルに設定しました。Mizuhoは「ニュートラル」評価を維持し、目標価格を260ドルとしました。Citiは「買い」評価を再確認し、目標価格を325ドルとしました。BofA Securitiesは目標価格を325ドルに引き上げ、Oppenheimerは「アウトパフォーム」評価を維持し、目標価格を300ドルとしました。
これらの最近の動向は、オートデスクのデータ統合とAI機能の強化に対する戦略的な注力を強調しており、これらが将来の成長とイノベーションを推進すると予想されています。しかし、同社のAIイニシアチブはまだ開発段階にあり、市場投入の準備はできていません。
また、オートデスクが2026年度の営業利益率目標38-40%を2025年度に前倒しで達成する見込みであることも指摘されました。
InvestingProの洞察
記事で強調されているオートデスクの強力な市場ポジションは、最近のInvestingProデータによってさらに裏付けられています。2025年度第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の印象的な粗利益率91.92%は、3D設計ソフトウェア市場における同社の業務効率と価格決定力を強調しています。これは、バークレイズからの前向きな見通しとオートデスクのヨーロッパのパートナーが報告した堅調な業績と一致しています。
InvestingProのヒントによると、11人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、オートデスクの財務見通しに対する信頼感の高まりを示唆しています。この楽観的な見方は株価のパフォーマンスに反映されており、過去6ヶ月間で32.06%、過去1年間で42.74%の株価リターンを記録しています。
しかし、投資家はオートデスクのP/E比率が58.42と高いことに注意すべきです。これは、株価が高い成長期待を織り込んでいる可能性を示しています。この評価指標は、同社の強力な市場ポジションと最近のポジティブな動向と併せて考慮する必要があります。
より深い分析に興味のある読者には、InvestingProがオートデスクに関する17の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
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