金曜日、JefferiesはO'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY)に対する前向きな姿勢を維持し、同社の株価目標を1,260ドルから1,400ドルに引き上げ、買い推奨を継続しました。
この調整は、同社の第3四半期決算発表を受けたものです。同社は1株当たり利益(EPS)が10.55ドルだったと報告しました。この数字は、同社の予想10.83ドルとコンセンサス予想の10.98ドルの両方を下回りました。また、既存店売上高の1.5%増という控えめな伸びも、予想の2.5%を下回りました。
同社のDIFM（do-it-for-me）部門のパフォーマンスは緩やかで、中単位のパーセンテージで成長しましたが、これは2023年第3四半期に見られた中二桁の成長率からの減速です。さらに、DIY（do-it-yourself）部門は、チケット数の減少により、前年同期比1.0%の減少を経験しました。
O'Reilly Automotiveの経営陣は2024年のガイダンスを下方修正し、EPSを40.60ドルから41.10ドルの間、既存店売上高成長率を2-3%の範囲と予想しています。この修正は、2024年の残りの期間においてマクロ経済的な圧力が継続すると予想されることを考慮に入れています。
アナリストは、来年のガイダンスが控えめであるにもかかわらず、第4四半期は前年の一連の「容易な」比較期間の恩恵を受けると指摘しています。さらに、走行距離（VMT）などの根本的な需要要因は引き続き前向きな傾向を示しており、これが今後の同社のパフォーマンスを支える可能性があります。
その他の最近のニュースでは、O'Reilly Auto Partsは第3四半期に47の新店舗をオープンし、年間の合計を111店舗に引き上げ、2024年には190から200店舗のオープンを計画しています。
圧力にもかかわらず、経営陣は業界の長期的成長に自信を持っており、新しい配送センターによってサプライチェーン能力を強化する計画です。また、米国北東部、特にニューイングランドとDCメトロエリアで大きな成長機会を見ています。しかし、8月と9月の売上は業界需要の課題とハリケーン・ヘレーンの影響で軟化し、DIY売上は約1%減少しました。
同社の幹部は関税に関する懸念に対応し、コストを消費者に転嫁する準備があることを示し、中国のサプライヤーへの依存度の低下を指摘しました。また、店舗経済性を維持しながら建設コストの上昇に対処する課題も認識しています。
これらは、O'Reilly Auto Partsの事業戦略とパフォーマンスに関する最近の動向の一部です。
InvestingPro Insights
O'Reilly Automotiveの最近の業績予想未達と修正されたガイダンスにもかかわらず、InvestingProのデータは同社の財務健全性に関するいくつかの前向きな側面を明らかにしています。同社の時価総額は693.9億ドルであり、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で51.21%という強力な粗利益率を示しています。さらに、O'Reillyは同期間に5.25%の印象的な収益成長を示しました。
InvestingPro Tipsは、O'Reillyが過去12ヶ月間で収益を上げており、アナリストは今年も収益性が続くと予測していることを強調しています。同社はまた、過去10年間で高いリターンを、過去5年間で強力なリターンを提供しており、これは短期的な課題にもかかわらず、アナリストの長期的な見通しと一致しています。
O'Reillyの株価が52週高値に近い水準で取引されており、株価収益率は29.69倍であることは注目に値します。この評価指標は、InvestingPro Tipが示す「株価が短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」という指摘と合わせて考えると、投資家は同社の修正されたガイダンスを踏まえて現在の価格水準を慎重に検討する必要があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはO'Reilly Automotiveに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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