月曜日、Wolfe Researchはテスラ（NASDAQ:TSLA）株に対するPeerperform評価を維持しました。アナリストは、第3四半期の好調な業績を受けて株価が大幅に上昇したにもかかわらず、投資家は経営陣の一部の予測に対して懐疑的な見方を示していると指摘しています。テスラの株価は、第3四半期の業績発表と共に自信に満ちたメッセージを発表して以来、約25%上昇しています。
投資家の懐疑的な見方は、テスラが2025年の納車台数が20%〜30%増加する可能性があるという予測に集中しています。これには、Model 3とModel Yの販売増加が必要になると考えられます。Wolfe Researchは、一部の投資家がテスラの2025年における複数の新モデル発売計画を見落としている可能性があると指摘しています。これには、インセンティブ適用後の価格が30,000ドル未満の様々な低価格車両や、新しい市場セグメントへの参入が含まれます。
Wolfe Researchは、実行が極めて重要であり、慎重な姿勢を保つことは賢明だとしながらも、同社の2025年予測は約208万台の納車（前年比約15%増）と、当初は控えめな粗利益率を想定していると指摘しています。アナリストはまた、現在の生産率200万台から300万台の既存生産能力を埋めることが、株価のモメンタムを維持する鍵であると述べています。
テスラの株価にとってもう一つの重要な要因は、Full Self-Driving（FSD）技術の開発です。テスラは2025年第2四半期または第3四半期までに人間のドライビングパフォーマンスを超えることを期待しています。これには、FSDソフトウェアの複数回のアップデートが含まれ、最初の主要アップデート（バージョン13）が間もなく予定されています。人間レベルのパフォーマンスを達成するということは、重大な介入が必要になるまでの走行距離が670,000マイルに達することを意味します。
Wolfe Researchはテスラの1株当たり利益（EPS）モデルを更新し、2024年と2025年のEPS予想をそれぞれ2.37ドルと3.26ドルに引き上げました（以前は2.24ドルと3.25ドル）。同社は、テスラの主要事業での成功的な実行により、2027年までにEPSが約6.70ドルに達し、株価が約240ドルになる可能性があると示唆しています。
さらに、テスラが商用自動運転（AV）サービスを開始した場合、その評価は大幅に上昇する可能性があり、2035年までに少なくとも500億ドルの収益と約60%のEBITDAマージンを達成する可能性があります。
その他の最近のニュースでは、テスラは第3四半期の好調な業績を報告し、1株当たり0.72ドルの利益で予想を上回りました。Canaccord GenuityとDeutsche Bankはともにテスラに対するBuy評価を維持し、Canaccord Genuityは目標株価を298.00ドルに引き上げ、Deutsche Bankは295.00ドルの目標を設定しました。
これらの調整は、テスラの将来の収益潜在力と、電気自動車、人工知能、ロボティクスにおける同社のイニシアチブに対する信頼を反映しています。しかし、Bernstein SocGen Groupはテスラの利益率の持続可能性と将来の成長見通しに疑問を呈し、Underperform評価を維持しています。
最近、第5巡回米控訴裁判所は、テスラCEOのイーロン・マスクに2018年のツイート削除を命じた命令を覆し、それが彼の修正第1条の権利を侵害していると判断しました。裁判所はまた、全国労働関係委員会に対し、解雇された組合支持の従業員の再雇用をテスラに指示した命令を再評価するよう指示しました。これらはテスラに関する最近の動向の一部です。
テスラはまた、インフレ削減法から大きな恩恵を受け、その税制優遇措置をクリーンエネルギー技術への投資に活用しています。これは、テスラが製品ラインアップを拡大し、クリーンエネルギー分野の成長機会を活かすことへのコミットメントを示しています。
InvestingProの洞察
テスラの最近の株価パフォーマンスは、InvestingProのデータと一致しており、過去1週間で23%、過去3ヶ月で22.47%の強力なリターンを示しています。この急上昇により、株価は52週高値の99.33%に達し、テスラの第3四半期の業績と将来の見通しに対する市場の肯定的な反応を反映しています。
InvestingProのヒントは、20人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したことを強調しており、テスラの短期的なパフォーマンスに対する信頼の高まりを示唆しています。この楽観的な見方は、テスラが負債よりも多くの現金を保有し、流動資産が短期債務を上回っているというInvestingProの指摘によってさらに裏付けられています。
しかし、投資家はテスラのP/E比率が71.41と高く、短期的な収益成長に比べて高い水準にあることに注意すべきです。この評価指標は、テスラが現在の市場評価を正当化するために、新モデルの発売やFSD技術の進歩など、野心的な計画を実行することの重要性を強調しています。
より深い分析を求める方には、InvestingProがテスラに関する22の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
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