月曜日、BofA証券はバンダン銀行（BANDHAN:IN）の目標株価を従来の230ルピーから220ルピーに引き下げ、株式の評価を「中立」に据え置きました。バンダン銀行の2025年度第2四半期（2Q25）の業績は、税引後利益（PAT）が94億ルピーと、前四半期比12%減、前年同期比30%増と、まちまちな結果となりました。
銀行の収益は、非金利収入の増加と営業費用の抑制により、予想を上回りました。これらの要因が、四半期ベースで20ベーシスポイント低下した純金利マージン（NIM）と、189ベーシスポイントと報告されたわずかな引当金の増加を相殺しました。
バンダン銀行はまた、主に非EEB（新興起業家事業）ポートフォリオに牽引され、四半期ベースで4%の堅調な融資成長を経験しました。さらに、銀行は四半期ベースで7%の堅調な預金成長を報告しました。
しかし、EEBセグメントの資産の質は依然として懸念事項であり、四半期ベースで40%のスリッページ（不良債権化）の増加、SMA（要注意債権）ブックが前四半期の2.0%から3.3%に上昇、そして当四半期の回収効率が98.1%に低下しました。経営陣は、これらの指標が第4四半期以降から改善すると予想しています。
業績が軟調だったにもかかわらず、バンダン銀行の経営陣は2025年度の成長と信用コストのガイダンスを維持することを決定しました。
EEBセグメントで直面している課題にもかかわらず、銀行の資産の質の傾向は多くの同業他社と比較してやや良好であると指摘されました。BofA証券のレポートは、最新の四半期決算を受けて、バンダン銀行の財務健全性と市場ポジションについて投資家に最新の評価を提供しています。
InvestingProの洞察
バンダン銀行の最近の業績は、最新のInvestingProのデータとヒントが示すように、複雑な金融環境を反映しています。記事で指摘されている課題、特にEEBセグメントでの課題にもかかわらず、考慮に値するいくつかの前向きな指標があります。
InvestingProのデータによると、バンダン銀行の収益成長は堅調で、直近の四半期で25.1%増加しています。これは、記事で言及されている非EEBポートフォリオを中心とした堅調な融資成長と一致しています。さらに、銀行の時価総額は35.3億ドルで、銀行セクターにおける重要な存在感を示しています。
InvestingProのヒントは、アナリストがバンダン銀行は今年度も収益を上げると予想しており、純利益の成長が見込まれていることを示唆しています。この楽観的な見通しは、記事で言及されている最近の四半期利益の減少を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。
しかし、最近株価がいくつかの逆風に直面していることに注意することが重要です。InvestingProのヒントは、過去1週間で株価が大きく下落したことを示しており、これは1ヶ月間の株価総合リターンが9.06%下落したことに反映されています。この変動性は、第2四半期の業績が混在していることやEEBセグメントでの継続的な資産の質の懸念と関連している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはバンダン銀行に関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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