火曜日、シティはフェデラル銀行（FB:IN）株に対する「買い」の評価を再確認し、目標株価を231.00インドルピーに据え置きました。同社の分析によると、フェデラル銀行の総資産利益率（RoA）は1.28%とシティの予想を上回り、30ベーシスポイントの信用コスト、安定した純金利マージン（NIM）、および手数料収入の増加に支えられています。
レポートは、銀行の担保付き融資への注力など、いくつかのポジティブな要因を指摘しています。これにより、スリッページと信用コストをそれぞれ約80ベーシスポイントと30ベーシスポイントに抑えることができました。さらに、預金の伸びが控えめな1%にとどまったにもかかわらず、銀行の流動性カバレッジ比率（LCR）は前四半期比で112%から115%に改善しました。
ペナルティ料金を調整したコアNIMは、高利回りの貸出の割合が高まったことで、前四半期比2ベーシスポイント微増しました。銀行はまた、ローン処理とパラバンキング手数料の成長を経験し、さらに強力な財務実績に貢献しました。
シティはまた、近い将来注目すべき分野として、現在19%のローン成長に対して16%の前年比にとどまっている預金成長の増加の必要性を指摘しています。また、新しいマネージングディレクター兼CEOの今後の戦略も注目されています。この戦略は、機能チームとの詳細な議論と11月に予定されている構造化されたアウトリーチプログラムの終了後に形成される予定です。
銀行の2025年度から2027年度の予測には、推定RoAが1.2-1.3%、自己資本利益率（ROE）が13-14%、信用成長が15-17%の範囲になると見込まれています。シティはフェデラル銀行に対して90日間のポジティブ・カタリスト・ウォッチを開始し、「買い」推奨を再確認しています。
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