火曜日、Koninklijke Philips NV (PHIA:NA) (NYSE:PHG)の株式評価がジェフリーズによってアンダーパフォームからホールドに引き上げられました。同社は、フィリップスの株価目標も23.50ユーロから25.00ユーロに引き上げました。この調整は、フィリップスの最近の財務実績と市場の課題を受けてのものです。
同社は第3四半期に受注成長がマイナスとなり、受注高が予想外に2%減少しました。その結果、フィリップスは2024年度の売上高ガイダンスを下方修正しました。ジェフリーズのアナリストは、これらの後退にもかかわらず、一貫性のないロイヤリティや診断・治療（D&T）部門の強い収益性など、他の分野の弱い業績を緩和する要因があったと指摘しています。
フィリップスは、主に前期との厳しい比較や中国での逆風の拡大により、第3四半期の事業売上高成長（OSG）がマイナスになるなど、いくつかの課題に直面しています。コネクテッドケア（CC）とパーソナルヘルス（PH）部門、および超音波とイメージングの業績は物足りないものとされ、コネクテッドケアの利益率の軌道に影響を与えました。
アナリストのコメントは、最近の株価の急落を強調し、現在の評価がフィリップスが直面している短期的な障害をより正確に反映していることを示唆しています。これには、中国の市場状況が同社のパーソナルヘルスと超音波部門に与える影響、イメージング部門の不振、コネクテッドケアの利益率の軌道などが含まれます。
ジェフリーズのアップグレードは、フィリップスの株式に対する見方の変化を示しており、現在の株価が同社が直面している直近の課題を織り込んでいることを認識しています。株価が同業他社のSiemens Healthineers (SHL)と比較して20%のディスカウントで取引されていることから、アナリストはこの新しい目標株価がフィリップスの短期的な見通しをより適切に表していると考えています。
他の最近のニュースでは、フィリップスは2024年第3四半期の決算発表で、特に中国での市場の課題に直面しながらも、安定した業績を報告しています。同社は受注がわずかに減少し、売上高が横ばいであったものの、収益性を改善させました。フィリップスは通期の売上高見通しを控えめな成長範囲に調整し、中国以外では強い見通しを示しています。同社の財務規律は、フリーキャッシュフローの改善と11.5%と予想される調整後EBITDAマージンに表れています。
フィリップスはコネクテッドケア部門で3%-5%の成長を、パーソナルヘルス部門ではわずかな減少を予想しています。中国、特にパーソナルヘルス部門での課題にもかかわらず、同社は北米で強い受注成長を見せており、特に診断・治療部門で顕著です。第4四半期には1億6500万ユーロの構造改革費用が予想され、そのうち1億ユーロはコネクテッドケアの資産減損に関連するものです。
業務改善と節約計画が同社の財務規律に貢献し、これまでに15億ユーロ以上の節約を達成しています。同社は3年間の価値創造計画に引き続きコミットしており、成長と利益率の拡大に焦点を当てています。これらの最近の展開は、フィリップスの回復力と、収益性と効率性に強い焦点を当てながら市場の課題を乗り越える決意を強調しています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータとヒントは、ジェフリーズの更新された評価を補完し、フィリップスの現在の市場ポジションと財務健全性に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は247億4000万ドルで、ヘルスケア機器・用品業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、フィリップスの純利益が今年成長すると予想されており、アナリストの予測と一致して同社が収益性を回復するという見方を示しています。この予測は、記事で指摘された課題の中でも、いくらかの楽観的な見方を提供する可能性があります。しかし、フィリップスは過去12ヶ月間収益を上げておらず、P/E比率は-57.39とマイナスであることに注意が必要です。
株価の最近のパフォーマンスは変動が激しく、InvestingProのデータによると過去1週間で17.05%、過去1ヶ月で18.69%下落しています。これは記事で言及された株価の最近の急落と一致しています。これらの短期的な後退にもかかわらず、フィリップスは過去1年間で48.81%の株価リターンを見せており、長期的な回復力を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはフィリップスに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向をより深く理解することができます。
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