火曜日、ジェフリーズはパンジャブ・ナショナル銀行(PNB:IN)の見通しを調整し、目標株価をINR150からINR135に引き下げました。この修正は、同社が引き続き同株に対してBuy評価を維持しているにもかかわらず行われました。この調整は、パンジャブ・ナショナル銀行の2025年度第2四半期の業績を受けて行われました。
PNBは、前年同期比145%増のINR430億の利益を報告しました。この成長は、アナリストの予想を上回り、その他の収入の増加と信用コストの削減の組み合わせによって後押しされ、Accounting Standard 15 (AS-15)による人件費の増加を相殺しました。銀行にとって注目すべき点は、スリッページが1%に減少し、満足のいく回収を達成したことでした。
ジェフリーズのアナリストは、銀行の90%のカバレッジ比率を肯定的な指標として挙げ、今後1〜2年は信用コストが低く抑えられる可能性が高いと示唆しました。今後の見通しとして、アナリストは2026年度のReturn on Assets (ROA)を0.9%と予測し、税率が低下すればROAが改善する可能性があるとしています。
ジェフリーズは、2025年度の予想調整後価格簿価比率(PB)1倍でのパンジャブ・ナショナル銀行の評価を魅力的と考えています。同社が同株をBuyと評価し、目標株価をINR135に修正したことは、銀行の財務見通しと投資家リターンの可能性に対する自信を反映しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。