火曜日、パイパー・サンドラーはBank of Hawaii (NYSE:BOH)に対する見方を調整し、株価目標を$61から$66に引き上げましたが、株式に対するアンダーウェイトの評価は維持しました。同社のアナリストは、マージン見通しの縮小と収益資産ベースの拡大を含むいくつかのモデル調整を挙げ、これらが純金利収益（NII）の強化につながったと述べています。
アナリストはまた、手数料収入と経費予測の増加、および引当金想定の低下にも言及しました。これらの変更と第3四半期の結果を合わせて、パイパー・サンドラーは今後数年間の1株当たり利益（EPS）予想を上方修正しました。2024年のEPS予想は$0.16引き上げられて$3.50となり、2025年の予想は$0.07引き上げられて$3.45となりました。さらに、2026年のEPS予想$4.20が新たに導入され、6〜7%のローン成長、継続的なマージン拡大、手数料収入の強化、プラスの営業レバレッジ、および優れた信用品質に対する期待を反映しています。
新しい株価目標$66は、2025年のEPS予想に対する株価収益率（P/E）倍率19.1倍を反映しており、以前の18.0倍から上昇しています。株価目標の調整は、市場で観察された同業他社の倍率の上昇にも影響されています。
株価目標とEPS予想の上方修正にもかかわらず、バリュエーションの懸念に基づいてアンダーウェイトの評価は維持されています。アナリストは、現在の株価が有形純資産（TBV）の約225%、および同社の2025年EPS予想の21倍で取引されていることを指摘し、これが慎重な投資評価の根拠となっていると述べています。
その他の最近のニュースでは、Bank of Hawaiiは前四半期比18.4%の純利益の大幅な増加を報告し、アナリスト予想を上回りました。銀行は1株当たり$0.93の純利益$40.4百万を記録し、予想されていた1株当たり$0.82の利益を上回りました。銀行の収益は$162.73百万で、コンセンサス予想の$160.3百万を上回りました。
DA Davidsonは、Bank of Hawaiiの財務実績に対する信頼を高め、株価目標を以前の$65.00から$74.00に引き上げ、ニュートラル評価を維持しました。これは、2四半期連続で純金利収益（NII）と純金利マージン（NIM）が上昇し、第3四半期に手数料収入が強かったことを受けてのものです。
銀行の総貸出金は前四半期比0.6%増の$13.9十億、総預金は2.8%増の$21.0十億となりました。Bank of Hawaiiは堅固な資本水準も維持し、Tier 1資本比率は前四半期の13.96%から14.05%に上昇しました。さらに、銀行は1株当たり$0.70の四半期現金配当を宣言し、堅調な財務実績と株主還元へのコミットメントを示しました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、パイパー・サンドラーによるBank of Hawaii (NYSE:BOH)の分析に文脈を加えています。同社の株価収益率（P/E）は19.82倍で、アナリストが指摘した2025年EPS予想の21倍での取引と近い水準にあります。この評価指標は、株価目標の引き上げにもかかわらず、慎重なアンダーウェイト評価を支持しています。
InvestingProのヒントは、Bank of Hawaiiが53年連続で配当を維持していることを強調しており、これは同行の財務安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。この実績は、パイパー・サンドラーが指摘したプレミアム評価を部分的に説明するかもしれません。さらに、InvestingProのデータによると、同社の株価は過去1週間で大幅なリターンを示し、過去1ヶ月で15.92%の価格総リターンを記録しています。
しかし、投資家は今年の純利益が減少する見込みであることに注意すべきで、これは将来の評価に影響を与える可能性があります。より包括的な分析については、InvestingProがBank of Hawaiiに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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