火曜日、オッペンハイマーは、主要な産業技術企業であるアキュイティ・ブランズ（NYSE:AYI）に対してアウトパフォーム評価と370.00ドルの目標株価を維持しました。同社の分析は、アキュイティ・ブランズによるQSC Inc.の買収が戦略的に適合していることを支持しており、この買収は2025年度第2四半期に完了する見込みです。
純購入価格11億ドル（税制上の利益の正味現在価値を差し引く前は12億1500万ドル）と評価されるこの買収は、アキュイティ・ブランズのインテリジェント・スペース・グループ（ISG）セグメントの長期戦略に沿った前向きな動きとして捉えられています。2025年度第2四半期に完了予定のこの取引は、QSCの売上高5億3500万ドルに基づき、EBITDAの約14倍の評価となっています。
オッペンハイマーは、QSCがアキュイティ・ブランズに持続可能な低二桁パーセントの収益成長プロファイルをもたらすと予測しており、これは同社が当初ガイダンスで示したISGセグメントの2025年度の長期から中期的なパーセント成長と一致しています。この予測は、過去4年間のセグメントの中期的なパーセント成長と一致しています。
買収のアキュイティ・ブランズの収益への財務的影響は、2025年度下半期の調整後EPSが0.25ドルから0.40ドル増加し、2027年度までに2.50ドル以上増加すると推定されています。これらの数字は、2026-27年度の年平均成長率（CAGR）が8-10％、2027年度のEBITDAマージンが約20％（現在の約15％から上昇）と仮定しています。
同社の公表された推定値にはまだQSC Inc.が含まれていません。買収の完了を待っているためです。買収の戦略的根拠と予想される財務上の利点は、オッペンハイマーによるアキュイティ・ブランズの買収後の将来の業績評価における楽観的な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、アキュイティ・ブランズはオーディオ、ビデオ、制御ソリューションを専門とする企業QSC, LLCを12億1500万ドルで買収する最終合意を発表しました。アキュイティのデータ相互運用性向上のビジョンに沿ったこの買収は、2025年度第2四半期に完了する見込みです。QSCは2024年8月31日までの12ヶ月間で約5億3500万ドルの売上高を報告しています。
財務面では、アキュイティ・ブランズは2024年度第4四半期の好調な業績を報告し、純売上高が10億ドルを超え、前年同期比2％増となりました。同社の調整後希薄化後1株当たり利益は8％増の4.30ドルとなり、調整後営業利益率は120ベーシスポイント改善して17.3％となりました。2025年度について、アキュイティ・ブランズは純売上高を39億ドルから41億ドルの範囲と予想し、調整後希薄化後1株当たり利益は16ドルから17.50ドルの間になると予想しています。
TDコーウェンのアナリストは、アキュイティ・ブランズに対して買い推奨を再確認し、強力な四半期業績と予想を上回るマージンを指摘しました。同様に、ベアードはアキュイティ・ブランズの株価目標を280ドルから318ドルに引き上げ、ニュートラル評価を維持しました。
InvestingPro インサイト
アキュイティ・ブランズ（NYSE:AYI）によるQSC Inc.の戦略的買収は、同社の現在の財務状況と市場パフォーマンスとよく合致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は93億ドルで、強固な財務健全性を示しています。P/E比率22.38で、アキュイティ・ブランズは成長見通しを考慮すると妥当な評価で取引されています。
同社の堅固な財務基盤は、2つの重要なInvestingProのヒントによってさらに強調されています。まず、アキュイティ・ブランズは負債よりも多くの現金を保有しており、QSC Inc.の統合に不可欠となる財務的安定性を示しています。次に、同社は23年連続で配当を維持しており、成長機会を追求しながらも株主還元へのコミットメントを示しています。
アキュイティ・ブランズの最近の市場パフォーマンスは印象的で、最新データによると1年間の株価総利回りは93.75％となっています。この強力なパフォーマンスと、同社が52週高値の98.02％近くで取引されていることは、QSC買収を含む同社の戦略的方向性に対する投資家の信頼を示唆しています。
アキュイティ・ブランズの潜在性をより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは、この重要な買収後の同社の見通しに関する貴重な洞察を提供する可能性のある8つの追加のヒントを提供しています。
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