火曜日、著名な金融調査会社CFRAは、HSBC Holdings (NYSE:HSBC)の株価目標を従来の51.00ドルから52.00ドルに引き上げ、同時に同株の買い推奨を再確認しました。この調整は、英国の銀行同業他社の平均PBR（株価純資産倍率）0.7倍を上回る1.1倍のPBRを反映しています。CFRAは、HSBCの優れたROE（自己資本利益率）プロファイルを根拠に、この高いPBRを正当化しています。
2024年第3四半期、HSBCは税引前利益が前年同期比10%増の85億ドルとなり、同社がまとめたコンセンサス予想76億ドルを上回りました。この好業績は、様々な部門の堅調な実績に支えられており、特にグローバルバンキング＆マーケッツ部門の税引前利益が40%増加し、ウェルス＆パーソナルバンキング部門も16%の増加を記録しました。
グループの収益は5%増加しました。これは、純金利収益が4%増加したことと、その他の営業収益が60%の大幅増となったことが要因です。この収益成長は、純金利収益が17%減少したにもかかわらず達成されました。また、営業費用の上昇を2%の微増に抑え、貸倒損失も8%減少したと報告しています。
CFRAのアナリストは、HSBCの最近の財務結果は堅調であり、同行が最新の戦略的イニシアチブを実施するための安定した基盤を提供するはずだと述べました。さらに、HSBCは株主に対して48億ドルの追加配当を行う計画を発表しています。アナリストは、HSBCの強力な自己資本創出力が、今後も魅力的な株主還元を支える自信を示しました。
その他の最近のニュースでは、HSBC Holdingsは第3四半期の利益が10%増加し、85億ドルの税引前利益を計上して、アナリストの予想を上回りました。この財務的な上昇は、金利引き下げのペースが緩やかになったことが要因とされ、同行の財務健全性と将来の見通しに対する自信の表れと見られています。また、今年初めに発表した60億ドルの自社株買いプログラムに続き、最大30億ドルの自社株買いプログラムも発表しました。
企業ニュースでは、HSBC USA Inc.が組織構造の簡素化の一環として、リーダーシップの大幅な変更を発表しました。現在のHSBC USA CEOであるMichael Robertsが、新設されたコーポレート＆インスティテューショナルバンキング事業のトップに就任し、西部市場を統括します。この移行は直ちに行われ、CEO職の後任は2025年1月1日までに任命される予定です。
その他の最近の動向では、HSBCの好調な業績は、10月のインドの事業活動の上昇にも反映されており、製造業セクターが需要の強さを背景に牽引役となっています。HSBCフラッシュインド複合購買担当者指数（PMI）は、9月の最終値58.3から58.6に上昇しました。これは10ヶ月ぶりの低水準からの回復を示し、39ヶ月連続の成長傾向を継続しています。
テクノロジーセクターでは、Googleの親会社であるAlphabet Inc.が間もなく第3四半期の決算を発表する予定で、主要テック企業の一連の報告の幕開けとなります。AI能力で注目されることの多いNvidia Corpも、アップルと時価総額最大企業の座を競っているため注目を集めています。ただし、Nvidiaの財務結果は11月後半まで発表されません。
最後に、欧州の銀行も注目されており、バンコ・サンタンデール SAとUBS Group AGが間もなく決算を発表する予定です。欧州中央銀行が主要な世界の中央銀行の中で利下げを主導する中、銀行セクターの健全性が精査されており、投資家は銀行の長期的な収益に対する自信を求めています。
InvestingProの洞察
HSBCの最近の業績とCFRAの目標株価引き上げは、InvestingProからのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。最新の四半期におけるHSBCのP/E比率は控えめな7.96倍であり、収益に比べて株価が割安である可能性を示しています。これは、HSBCの評価が同業他社と比較して魅力的であるというCFRAの見解と一致しています。
同行の強固な財務状況は、四半期収益が13.36%増加したことからも明らかです。この力強い成長は、CFRAのポジティブな見通しと、同行の戦略的イニシアチブを実施する能力を裏付けています。さらに、HSBCの過去12ヶ月の営業利益率が47.42%であることは、競争の激しい銀行セクターで収益性を維持するために重要な業務効率の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、HSBCの株主重視の方針を強調しています。同行は積極的に自社株買いを行っており、4年連続で配当を増やし、4.38%の高配当利回りを提供しています。これらの行動は、HSBCが魅力的な株主還元を行う能力についてのアナリストの自信と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではHSBCに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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