木曜日、BMOキャピタル・マーケッツはグローバルな農業ビジネスおよび食品企業であるBunge Limited（NYSE:BG）の株式見通しを調整しました。同社のアナリストは目標株価を従来の$120から$110に引き下げましたが、同株のアウトパフォーム評価は維持しています。
この見直しは、ブンゲの第3四半期決算報告を受けて行われました。同社は1株当たり利益（EPS）$2.29を計上し、これはBMOキャピタルの予想$2.16とコンセンサス予想$2.14の両方を上回りました。これは、商品取引および精製部門での利益増加と、企業経費の削減によるものです。
製粉および砂糖部門で若干の不振があったにもかかわらず、ブンゲは2024年のEPS見通しを従来の約$9.25から$9.25以上に引き上げました。この上方修正は、砂糖部門の売却による約$0.35の収益への影響を考慮した後でも行われています。BMOキャピタルも砂糖事業の売却を反映して2024年のEPS予想を調整しましたが、2025年の予想は変更していません。
目標株価の$110への調整は、現在の環境の不確実性によるものです。しかし、BMOキャピタルはブンゲ株のリスク/リワード・プロファイルが次第に好転していると考えています。この評価は、現在のカーブを考慮した2025年のプロフォーマEPSの10倍以下、そしてブンゲのEPSベースラインの8倍未満で株式が取引されていることに基づいています。
ブンゲのパフォーマンスとBMOキャピタルの目標株価修正は、複雑なビジネス環境を反映しています。しかし、同社が継続してアウトパフォーム評価を維持していることは、ブンゲがこれらの課題を効果的に乗り越える可能性があると信じていることを示しています。
他の最近のニュースでは、Bunge Global SAの2024年第3四半期の1株当たり利益（EPS）が減少しました。これは主にViterraとの合併に関連するコストと、時価評価のタイミングの差異によるものです。
ブンゲの調整後EPSは前年同期の$2.99から$2.29に減少し、純利益ベースのEPSは$2.47から$1.56に低下しました。しかし、同社は強固な流動性ポジションを維持しており、通年の調整後EPSは少なくとも$9.25になると予想しています。
CFRAはBunge Limitedの目標株価を$109.00から$90.00に引き下げ、同株のホールド評価を維持しています。この決定は、2025年の予想1株当たり利益（EPS）$9.96の9.0倍という新たな株価評価に基づいており、これは以前の予想から上昇しています。
Viterraの買収完了は現在、年末か2025年初頭になると予想されており、これは以前のガイダンスから遅れています。この買収は初年度にブンゲのEPSを希薄化すると予想され、2025年のEPS予想に対してより慎重なアプローチを取る要因となっています。
他の会社ニュースでは、ブンゲはViterraとの取引に関連する自社株買いプランの一環として、年初来$200 millionの株式を買い戻しています。これらがブンゲに関する最近の動向であり、投資家に同社の財務健全性と将来計画のスナップショットを提供しています。
InvestingPro Insights
Bunge Limitedの最近の財務パフォーマンスと市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに明らかになります。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率8.06は、BMOキャピタルが指摘した2025年のプロフォーマEPSの10倍以下で株式が取引されているという観察と一致しています。この低い収益倍率はInvestingPro Tipでも強調されており、潜在的な過小評価を示唆しています。
記事で指摘された課題にもかかわらず、ブンゲは強力な市場プレゼンスを維持しています。InvestingPro Tipは同社を食品製品業界の主要プレーヤーとして特定しています。この地位は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の$55.82 billionという大規模な収益によって裏付けられていますが、この期間中に12.5%の収益減少があったことは注目に値します。
同社の配当政策は引き続き堅調で、InvestingPro Tipはブンゲが4年連続で配当を引き上げていることを強調しています。現在の配当利回りは3.17%で、インカム重視の投資家を引き付ける可能性があります。
より包括的な分析を求める読者のために、InvestingProはBunge Limitedに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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