木曜日、Leerink Partnersはエンビスタ・ホールディングス・コーポレーション（NYSE: NVST）の格付けを「アンダーパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き上げ、目標株価を従来の$16.00から$23.00に引き上げました。この調整は、Leerink Partnersが経営陣の会社業績安定化への取り組みを評価したことを反映しています。
同社の分析によると、エンビスタの経営陣は特に歯科インプラント分野において、当初予想されていたよりも穏やかな投資で会社の安定化に向けた初期段階の取り組みを行っているとのことです。この戦略的アプローチにより、将来の収益予想が上方修正され、格上げにつながりました。
格上げにもかかわらず、Leerink Partnersは慎重な見方を維持しており、エンビスタの株価が現在、過去の範囲の上限で取引されており、同等の収益力と比較して競合他社のDentsply Sirona（NASDAQ: XRAY）に対して大幅なプレミアムがついていると指摘しています。
アナリストは、新経営陣のもとで安定化の兆しが見られるものの、現在の株価は一部の人々が期待するほど急速には実現しない可能性のある大幅な回復を織り込んでいるようだと指摘しました。
修正された目標株価$23.00は、目標倍率をCY26 EV/EBITDAの約10倍から約13倍に引き上げたものであり、これは経営陣が継続的に業績安定化に努めていることを考慮したものです。同社のコメントは、初期段階の取り組みは有望であるものの、エンビスタは依然として成長への投資と製品ポートフォリオの再構築が必要であり、これによりEBITDAの回復がより緩やかになる可能性があることを示唆しています。
要約すると、Leerink Partnersはエンビスタ・ホールディングス・コーポレーションにおける安定化の兆しを認め、格付けを「マーケットパフォーム」に引き上げましたが、厳しい歯科市場と株価のプレミアム評価を考慮し、見通しには慎重な姿勢を維持しています。
その他の最近のニュースでは、エンビスタ・ホールディングス・コーポレーションが第3四半期の収益と売上高がアナリスト予想を上回ったと報告しました。この歯科製品メーカーは、調整後1株当たり利益が$0.12となり、予想の$0.09を上回りました。また、売上高は$601 millionとなり、コンセンサス予想の$590.36 millionを上回りました。しかし、同社の純利益は前年同期の$21.5 millionから$8.2 millionに減少しました。
Evercore ISIはエンビスタに対して引き続き前向きな見方を示し、「アウトパフォーム」の格付けと$23.00の目標株価を再確認しました。同社は、エンビスタの売上高が予想を約2%上回ったことを認め、特に機器・消耗品部門の優れた結果を強調しました。診断機器と消耗品の販売が減少したにもかかわらず、この部門は四半期のコア成長率が(5.6%)を達成しました。
また、特殊製品・技術セグメントも矯正歯科に牽引され、コア成長率(5.2%)を報告しました。エンビスタ・ホールディングス・コーポレーションの経営陣は、2024年通期のガイダンスを再確認し、第4四半期には成長に回帰すると予想しています。
これらがエンビスタ・ホールディングス・コーポレーションに関する最近の動向です。
InvestingPro インサイト
Leerink Partnersによるエンビスタ・ホールディングス・コーポレーション（NYSE: NVST）の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが追加的な文脈を提供しています。同社の最近の課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsは今年の純利益が成長すると予想しており、これはアナリストが指摘する初期の安定化努力と一致しています。この潜在的な成長は、歯科インプラントなどの主要分野に適度に投資するという経営陣の戦略を支持する可能性があります。
InvestingProのデータによると、同社の財務健全性は安定しており、流動資産が短期債務を上回っています。この財務的な余裕は、Leerink Partnersのレポートで指摘されているように、エンビスタが安定化と成長計画を実行するために必要な柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、エンビスタの売上高成長率が2023年第2四半期までの過去12ヶ月間で-1.86%のマイナスであることに注意が必要です。このデータポイントは、記事で言及されている歯科市場の課題を裏付けており、アナリストが格上げにもかかわらず慎重な姿勢を維持している理由を説明しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはエンビスタ・ホールディングス・コーポレーションに関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場見通しについてより深い理解を得ることができます。
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