木曜日、著名な投資会社ニーダムは、半導体ソリューションを専門とするマグナチップ半導体(NYSE:MX)の新規カバレッジを開始しました。同社は株式にBuy評価を付け、目標株価を6.00ドルに設定しました。この新規カバレッジは、マグナチップが2021年9月以来初めて年間売上高成長を記録した最近の業績を受けてのものです。
この楽観的な見方は、部分的に同社のモバイルシステムソリューション(MSS)部門の進展によるもので、これにより第4四半期のガイダンスが予想を上回りました。ニーダムによると、マグナチップの新しいOLED DDIC製品の第2四半期と第3四半期の発注により、通常減少が予想される12月のスマートフォンディスプレイ事業の売上高が安定して維持される可能性が高いとしています。
同社はまた、パワーソリューション(PAS)セグメントの継続的な強さを強調し、特にソーラー、電気モーター、自動車セクターの需要に注目しています。ニーダムは、PAS部門の2025年暦年(CY25)の売上高予想に自信を示し、前年比8%増の1億8000万ドルを予測しています。
ニーダムの分析によると、2024年暦年(CY24)の粗利益率(GM)は以前の予想よりも良好な結果が期待されていますが、2025年暦年(CY25)にかけては課題が残る可能性があります。さらに、同社はCY25末までにマグナチップの現金および投資が約8200万ドルに達すると予測しています。
財務予測に関して、ニーダムはCY25にマグナチップの売上高が11%成長すると予想しています。6ドルの目標株価は、ニーダムのCY25売上高予想2億5500万ドルの0.6倍の企業価値に基づいています。この評価は、今後数年間の同社の財務成長と業績に対する前向きな見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、マグナチップ半導体は様々な分野で大きな進展を遂げています。同社は第2四半期の決算で1300万ドルの純損失を計上しましたが、売上高は前期比8.4%増の5320万ドルとなり、混合的な結果を報告しました。
さらに、同社の第7世代MXT LV MOSFETの生産量は、先進的なモバイルデバイスにおけるコンパクトで効率的な低電圧MOSFETの需要増加により、2024年の最初の3四半期で120%増加しました。
マグナチップはまた、自動車用途向けに4つの新しい省エネ型40V MXT MV MOSFETを発表し、製品ポートフォリオをさらに拡大しました。これらの新コンポーネントはコンパクトで軽量であり、以前のモデルと比較して面積と重量が大幅に削減されています。
同社の技術は、大手グローバルメーカーのプレミアムおよびミッドレンジスマートフォンモデルに採用されており、マグナチップが高品質な製品を提供し、信頼性の高いサプライチェーンを維持する能力を示しています。
さらに、マグナチップは中国で新しい事業を開始し、プレミアムOLEDスマートフォン向けの購入コミットメントを確保しました。同社は2024年第3四半期の連結売上高を6150万ドルから6650万ドルの間と予想しており、MSSとPASの両セグメントで成長が期待されています。
マグナチップは2024年に新しいパワー製品を発表し、コンピューティングやプレミアムOLEDテレビなどの新市場に進出する計画です。
InvestingPro インサイト
ニーダムのマグナチップ半導体(NYSE:MX)に対する楽観的な見方を補完するものとして、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、マグナチップの売上高は2億1431万ドルとなり、この期間中に14.34%の顕著な売上高減少を記録しました。この減少は同社の最近の課題と一致しており、CY25に予想される売上高成長をさらに重要なものにしています。
InvestingPro Tipsは、マグナチップの現在の株価純資産倍率(PBR)が0.55と低いことを強調しており、特にニーダムの強気な姿勢を考慮すると、潜在的な過小評価を示している可能性があります。さらに、同社は負債よりも多くの現金を保有しており、成長を目指す中で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
マグナチップの株価が52週安値付近で取引されており、年初来の株価下落率が40.27%と大きいことは注目に値します。これはニーダムの6ドルという目標株価と一致しており、現在の水準から大きな上昇の可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはマグナチップに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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