木曜日、KeyBanc Capital Marketsは、Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT)の見通しを調整し、目標株価を従来の37ドルから45ドルに引き上げ、Overweightの評価を維持しました。この決定は、Alkamiの第3四半期の財務実績がウォール街の予想と同社自身の上限ガイダンスを上回ったことを受けてのものです。
Alkamiの年間経常収益（ARR）は前年同期比24%の成長を示しましたが、四半期ごとでは1%のわずかな減速があり、アナリストの予想をわずかに下回りました。
クラウドベースのデジタルバンキングソリューションプロバイダーであるAlkamiは、9件の新規デジタルバンキング獲得（そのうち3分の1が銀行）と14件の更新（2024年上半期の12件から増加）を報告しました。同社の実装バックログには現在36のクライアントが含まれており、130万人のユーザーを占めています。注目すべきは、このバックログ内の1ユーザーあたりの平均収益（RPU）が23ドルで、現在のRPUより30%以上高いことです。
KeyBancのアナリストは、Alkamiの獲得率と今後の収益予想を支持する同社の姿勢を肯定的に評価しました。アナリストは2024暦年の収益と調整後EBITDAの予想を引き上げました。これは主に第3四半期の上振れによるものです。2025暦年については、収益予想を高い収益化の可能性に基づいて引き上げる一方、調整後EBITDAの予想は、アウトソーシングモデルから社内オフショアエンジニアリングへの移行に伴うコストを考慮して若干引き下げられました。
KeyBancは、Alkami Technologyの株式を引き続き推奨しており、同社の販売勢い、RPU拡大の可能性、強力な成長見通しを理由に挙げています。同社の複数年にわたる成長と利益率拡大の機会に対する同社の自信は、2025暦年の予想収益の10.5倍に設定された引き上げられた目標株価に反映されています。
その他の最近のニュースでは、Alkami Technologyは第3四半期の決算発表で堅調な財務実績を報告し、収益が27%増の$85.9 millionとなり、調整後EBITDAは予想を上回る$8.3 millionとなりました。同社は9つの新規クライアントを獲得し、12のクライアントをプラットフォームで立ち上げ、デジタルバンキングサービスへの強い需要を反映しています。Alkamiの年間経常収益（ARR）は24%増の$342 millionとなり、登録ユーザー数は15%増の1950万人となりました。
将来の見通しについて、Alkamiは2024年のチャーン率を1%未満と予想し、2026年までに調整後EBITDA利益率20%を目標としています。同社は2024年第4四半期の収益を$89 millionから$90 millionの間、通年のガイダンスを$333.2 millionから$334.2 millionと予想しています。
合併と買収に有利な環境にもかかわらず、Alkamiは最近の買収を行っていません。しかし、同社のデータ技術は市場の差別化要因としてますます注目されており、2024年の新規クライアント獲得の70%以上がデータとマーケティング製品を含んでいます。
InvestingProの洞察
Alkami Technologyの最近の業績は、いくつかのInvestingProの指標とヒントと一致しています。過去12ヶ月間の26.69%の収益成長率と2024年第2四半期の24.93%の成長率は、KeyBancのAlkamiの販売勢いに対する肯定的な見方を裏付けています。この成長軌道は、「過去1年間の高い収益」を示すInvestingProのヒントによってさらに強化されており、株価は過去1年間で112.7%の総収益を示しています。
同社の強力な市場ポジションは、$3.69 billionの時価総額に反映されています。しかし、投資家はAlkamiが「高い収益評価倍率で取引されている」こと、そしてInvestingProのヒントによると11.38の高いPrice / Book比率を持っていることに注意すべきです。これは、市場が将来の成長に高い期待を寄せていることを示唆しており、KeyBancの引き上げられた目標株価と一致しています。
Alkamiは現在収益性がなく、過去12ヶ月の営業利益は-$54.22 millionですが、InvestingProのヒントは「アナリストが今年の収益性を予測している」ことを明らかにしています。この予測は、Alkamiの将来の見通しに対するKeyBancの肯定的な姿勢を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAlkami Technologyに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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