木曜日、Canaccord Genuityはロブロックス Corp. (NYSE: RBLX)の株式の目標価格を従来の50ドルから60ドルに引き上げ、同時に同社株の「買い」評価を維持しました。この調整は、ロブロックスの印象的な第3四半期の業績が、デイリーアクティブユーザー（DAU）、ブッキング、収益、収益性など主要指標において同社のガイダンスの上限を上回ったことを受けてのものです。
同社の成功は、検索と発見機能の強化、クリエイターや開発者向けの新しいマネタイズツールのリリース、アプリのパフォーマンス向上、そしてよりプラットフォーム全体のイベントの導入など、さまざまな要因によるものです。
これらの戦略的イニシアチブにより、より高品質のコンテンツアップデートの公開や、Dress To Impressのような新しいバイラル体験の創出が実現し、ユーザーエンゲージメントが大幅に向上しました。
ロブロックスの第4四半期のブッキングとEBITDAのガイダンスも予想を上回り、事業の勢いが継続していることを示しています。ポジティブな見通しにもかかわらず、経営陣は成長予測に関して保守的な姿勢を取っており、高水準のマネタイズが持続する期間を待ってから予測を調整することを選択しています。
数四半期にわたる堅調な業績を受けて、同社株は数年来の取引レンジを突破すると予想されています。ロブロックスの現在の評価は若干割高と考えられていますが、Canaccord Genuityは上方修正の可能性が高いと見ています。
この楽観的な見方は、コアのマイクロトランザクションビジネスが広告やコマースからの貢献増加によって補強され、大幅な営業レバレッジとフリーキャッシュフローの創出を促進する可能性があるという見通しに基づいています。
他の最近のニュースでは、ロブロックス Corporationは2024年第3四半期の堅調な財務実績を報告し、収益、ブッキング、デイリーアクティブユーザーにおいて前年比で大幅な成長を示しました。
同社の第3四半期の収益は前年比29%増の$919 millionに達し、ブッキングは34%増の$1.129 billionとなりました。デイリーアクティブユーザー数も27%増加して88.9 millionとなり、特に日本とインドで強い成長が見られました。
ロブロックスはまた、世界のゲームソフトウェア市場の10%獲得に焦点を当てていることを強調しました。同社の営業キャッシュフローは120%増の$247.4 millionに急増し、フリーキャッシュフローは$218 millionに上昇しました。ロブロックスの現金残高は$4 billionで、純現金は$3 billionです。Moody'sはロブロックスのシニアノートをBA1に格上げし、同社に対する肯定的な見通しを反映しています。
戦略的イニシアチブとして、ロブロックスは新しいダイナミックプライシング戦略と広告イニシアチブを実施しています。同社は2025年まで20%以上の成長を維持することに楽観的であり、コアゲームビジネスの拡大に注力しています。
これらは、ロブロックスがグローバル市場の拡大を目指す中での最近の動向の一部です。
InvestingPro Insights
ロブロックスの最近の業績は、Canaccord Genuityの強気な見通しに追加のコンテキストを提供するいくつかのInvestingPro Tipsとメトリクスと一致しています。InvestingProのデータによると、ロブロックスの収益成長は引き続き強く、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で29.81%増加し、2024年第2四半期の四半期成長率は更に印象的な31.26%を記録しています。この堅調な成長は、InvestingPro Tipsの1つで強調されているように、アナリストが今年の売上成長の継続を予想していることを裏付けています。
しかし、投資家はロブロックスが現在高い収益評価倍率で取引されており、過去12ヶ月間で収益性がないことに注意すべきです。同社のP/E比率は-30.12で、現在の収益性の欠如を反映しています。にもかかわらず、ロブロックスは負債よりも多くの現金をバランスシートに保有しており、成長イニシアチブへの投資を続ける中で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがロブロックスに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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