木曜日、バークレイズはアレグロ・マイクロシステムズ（NASDAQ: ALGM）に対するオーバーウェイト評価を維持しつつ、同社の目標株価を従来の32.00ドルから25.00ドルに引き下げました。この調整は、アレグロの9月の売上報告を受けたものです。報告では、中国の産業ビジネスの急増により期待に沿う結果となりました。しかし、12月の見通しでは、産業部門の大幅な減少と、eモビリティを除く中核自動車ビジネスの4年ぶりの低水準が示されています。
同社の将来の成長は現在、より緩やかになると予想されており、市場と企業の成長率はともに低単位数になると予測されています。これは、以前に説明されていた長期成長率であるSAARプラス高単位数から減速しています。全般的な下降傾向にもかかわらず、アレグロ・マイクロシステムズは、Texas Instrumentsで見られた成功と同様に、中国の電気自動車（EV）市場の強さに光明を見出しています。同社のEV重点ビジネスは、より広範な課題の中で持続可能なプラス要因と考えられています。
アレグロ・マイクロシステムズの2024暦年の予測は現在、20%以上の減少を示唆しており、平均で低単位数の減少が予想されているだけの同業他社とは対照的です。これにより、NXPセミコンダクターズやアナログ・デバイセズなどの競合他社からのさらなる下方修正が予想されています。
バークレイズの分析によると、修正された目標価格はアレグロ・マイクロシステムズの底値を示している可能性があります。最近のパフォーマンス不振を考慮すると、投資家は同社の株式に回帰することを検討する可能性があります。現在の予測はリスクの大部分を織り込んでいると考えられているためです。
その他の最近のニュースでは、アレグロ・マイクロシステムズは重要な財務および業務の進展を見せています。この半導体企業は、2025年度第1四半期に堅調な業績を報告し、売上高は1億6700万ドルに達しました。アレグロは第2四半期の売上高が低二桁の成長を見込んでおり、1億8200万ドルから1億9200万ドルの範囲で予測し、粗利益率は49%から51%の間を予想しています。
最近、みずほ証券はアレグロに対する見通しを調整し、目標価格を32.00ドルから26.00ドルに引き下げましたが、アウトパフォーム評価は維持しています。同社はアレグロの第4四半期および2025年度の売上高と1株当たり利益（EPS）の予想を修正しました。予想は引き下げられましたが、みずほのアナリストはアレグロの様々な市場での継続的な成功に自信を示しています。
さらに、アレグロ・マイクロシステムズは4億ドルのタームローン契約を締結し、既存の信用契約を再構築して財務構造を最適化し、将来の成長を支援します。資金は、サンケン電気株式会社との株式買戻し契約を含む様々なイニシアチブに割り当てられ、1000万株以上の株式が消却されます。
UBSはアレグロのカバレッジを開始し、ポジティブな見通しを示し、買い推奨評価を発表し、目標価格を33.00ドルに設定しました。UBSの分析では、アレグロの景気循環的な回復の可能性が示唆されており、2025年度と2026年度のEPS予想はコンセンサス予想を上回っています。
最後に、アレグロ・マイクロシステムズの年次株主総会では、取締役の選任、PricewaterhouseCoopers, LLPの独立登録会計事務所としての任命、および経営陣の報酬に関する勧告的投票を含む重要な決定が批准されました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、アレグロ・マイクロシステムズ（ALGM）の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は45億4000万ドルで、P/E比率は52.92と、収益に比べて比較的高い評価を示しています。これは、ALGMが「高い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
記事で概説された課題にもかかわらず、ALGMは強固なバランスシートを維持しています。InvestingProのヒントでは、「流動資産が短期債務を上回っている」と指摘されており、業界の逆風に直面しても財務的な安定性を示唆しています。これは、2024年の予想される減少に対する同社の対応能力を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。
同社の見通しに対する市場の反応を反映して、ALGMの株価は52週高値の61.91%で取引されています。これは、株価が「52週安値近くで取引されている」という別のInvestingProのヒントと一致しており、現在の価格が底値を示している可能性があるというバークレイズの見解を共有する投資家にとって、潜在的な投資機会を提示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはALGMに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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