木曜日、アレグロ・マイクロシステムズ(NASDAQ:ALGM)の株価目標が、ジェフリーズのアナリストによって修正されました。新たな目標は30.00ドルに設定され、以前の32.00ドルから引き下げられましたが、買い推奨は変更されていません。この調整は、主に北米と欧州の自動車セクターにおける在庫調整により、同社のガイダンスが期待を下回ったことによるものです。この下落は、特に電気自動車(EV)市場において、全製品ラインで強さを示した中国での好調なパフォーマンスを覆い隠しています。
アナリストは、市場が2024会計年度を通じて回復を予想していたが、これが現在2025会計年度まで遅延すると予想されていると指摘しました。予想された9%の増加に対し、四半期比7%の減少となったガイダンスの不足が、株価目標の修正を促しました。ガイダンス引き下げの理由には、北米と欧州の自動車セクターにおけるさらなる在庫調整が含まれています。
予想された回復タイムラインの後退にもかかわらず、アナリストは中国がアレグロ・マイクロシステムズにとって強力な市場であり続けていると指摘しました。同地域でのEV販売の急増が主要な原動力となっていますが、全製品カテゴリーにわたって堅調な需要があることも注目されています。これは、特定のセグメントがパフォーマンス不足である一方で、他のセグメントがより強い結果で補っていることを示唆しています。
アナリストのコメントは、回復予測の調整が必要であるにもかかわらず、アレグロ・マイクロシステムズに対する継続的な楽観主義を反映しています。「ここにはまだストーリーがあると考えていますが、それは1年右にずれました」とアナリストは述べ、同社の前向きな物語はまだ有効であるものの、時間的なシフトを経験したことを示しています。
要約すると、アレグロ・マイクロシステムズは財務見通しの修正を受け、予想を下回るガイダンスと主要市場での在庫問題により株価目標が引き下げられました。しかし、同社の中国市場とEVセクターでのプレゼンスは引き続き強みの源であり、現在の課題にもかかわらず将来の成長の可能性を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、アレグロ・マイクロシステムズは一連の重要な進展を目撃しています。バークレイズとみずほ証券は、アレグロの9月の収益報告とQ4および2025会計年度の見積もり調整を受けて、同社の株価目標をそれぞれ25ドルと26ドルに修正しました。産業セクターの予想される減少と、コア自動車事業の4年ぶりの低水準にもかかわらず、アレグロ・マイクロシステムズは中国の電気自動車市場の強さにポジティブな側面を見出しました。
UBSもアレグロに対して買い推奨を発表し、株価目標を33ドルに設定し、同社の景気循環的回復の可能性に自信を示しました。同社の2025会計年度第1四半期の結果は1億6700万ドルの強力な売上を報告し、第2四半期の売上は低二桁成長を期待しています。
アレグロ・マイクロシステムズは最近、既存の信用契約を再構築する4億ドルのタームローン契約を締結しました。この動きは同社の財務構造を最適化し、将来の成長を支援すると期待されています。資金は、三研電気株式会社との株式買戻し契約を含む様々なイニシアチブに使用され、1000万株以上の株式が消却されることになります。
さらに、アレグロ・マイクロシステムズの年次株主総会では、取締役の選任、PricewaterhouseCoopers, LLPの独立登録会計事務所としての任命、および経営陣の報酬に関する勧告的投票を含む、いくつかの重要な決定が批准されました。これらは、同社の成長と業務効率へのコミットメントを強調する最近の進展の一部です。
InvestingPro Insights
InvestingProからの最新データは、アレグロ・マイクロシステムズの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は45.4億ドルで、半導体業界における重要な存在感を反映しています。記事で強調された最近の課題にもかかわらず、ALGMは52.92のP/E比率で収益性を維持しており、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意欲があることを示しています。
InvestingPro Tipsは、ALGMが52週安値近くで取引されていることを明らかにしており、これはアナリストの引き下げられた株価目標と同社の修正されたガイダンスと一致しています。これは、記事で言及された中国のEV市場における同社の強力な地位を考慮すると、同社の長期的な見通しを信じる投資家にとって潜在的な機会を提示する可能性があります。
もう一つの関連するInvestingPro Tipは、ALGMが適度な水準の負債で運営していることを指摘しており、これは北米と欧州での在庫調整を乗り越える際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、現在の市場課題を乗り越えるための堅固な財務基盤を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはALGMに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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