木曜日、DA Davidsonは、DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH)の株価目標を119.00ドルから150.00ドルに引き上げ、同社株の評価を「ニュートラル」に維持しました。この改定は、DoorDashの第3四半期決算がDA Davidsonとコンセンサスの両方の予想をわずかに上回ったことを受けたものです。同社は第3四半期の調整後EBITDAを5億3300万ドルと報告し、DA Davidsonの予想5億1400万ドルとコンセンサス予想5億1300万ドルを上回りました。
DoorDashの第3四半期の業績は、総注文額（GOV）がDA Davidsonの予想を1.2%上回り、収益は同社の予想を2.2%上回りました。これらの結果は、GOVでコンセンサス予想を1.2%、収益で1.8%上回りました。今後の見通しとして、同社の第4四半期のGOVガイダンスは206億ドルから210億ドルの範囲で、市場コンセンサスの206億ドルに沿っています。また、第4四半期のEBITDAガイダンスは5億2500万ドルから5億7500万ドルの範囲で、コンセンサス予想の5億4400万ドルを含んでいます。
アナリストは、DoorDashの様々な競争力のある製品ラインにおける印象的な実行力と、大規模な潜在的市場（TAM）における可能性を強調しました。しかし、同社の「ニュートラル」の立場は、特に食料品配達などの新しい分野における動的な競争環境や、同社の評価も考慮に入れています。
財務結果と並んで、DoorDashはLyftとの注目すべき提携を発表しました。この提携により、DashPassメンバーは追加コストなしでライドシェアの特典を享受できるようになります。この動きは、DoorDashのサブスクリプションサービスの価値提案を高めると予想されています。
DA Davidsonは、DoorDashの予想を更新し、トップラインの勢いが改善したことを受けて、2025年のGOV予想を2.4%引き上げました。同社の2025年のEBITDA予想も23億1900万ドルから25億100万ドルに引き上げられました。新しい目標株価150ドルは、これらの修正された予想に基づいており、同社の2025年予想EV/Salesの4.8倍、2025年EV/EBITDAの24.8倍を意味しています。
その他の最近のニュースでは、DoorDash Inc.は配達セクターで大きな進展を見せています。同社の2024年第3四半期の結果は、レストランと食料品部門の成功に牽引され、総注文額（GOV）が19%の力強い成長を示しました。この成長は、DoorDashの欧州市場シェア拡大のための戦略的な動きであるTazz by Woltの買収によってさらに加速されました。
最近、Oppenheimerは、DoorDashの強力な業績、国際展開、食料品部門を基に、同社の目標株価を180ドルに引き上げました。同社はまた、DoorDashの食料品配達サービスとLyftとの新たな提携が、DashPassサブスクリプションサービスの成長を後押しすると予想されることを強調しました。
DoorDashの国際事業は現在、米国と同様の貢献マージンの改善を示し、粗利益がプラスになっています。これは部分的に、Wegmansとのパートナーシップや、より大規模な食料品店の導入計画によるものです。同社の収益成長はGOVの成長を上回っており、広告とDasherコストの効率化によって牽引されています。
InvestingPro Insights
DoorDashの最近の業績と戦略的な動きは、その財務指標と市場ポジションに反映されています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は643億6000万ドルと印象的で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は96億1000万ドルに達しています。これは、アナリストレポートで言及された製品ラインにわたる強力な実行と一致しています。
同期間の同社の収益成長率25.02%は、市場プレゼンスの拡大と潜在的市場のより大きなシェアの獲得における効果を裏付けています。この成長軌道は、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingPro Tipによってさらに支持されています。
収益トレンドがポジティブであるにもかかわらず、DoorDashの収益性は依然として注目分野です。同社は過去12ヶ月の調整後営業利益を-3億7400万ドルと報告しています。しかし、InvestingPro Tipは、今年の純利益の成長を示唆しており、アナリストは今年中に同社が黒字化すると予測しています。これはDoorDashの財務健全性にとって重要な転換点となる可能性があります。
同社の株価パフォーマンスは特に強く、1年間の株価総リターンは107.14%で、DoorDashのビジネスモデルと成長見通しに対する投資家の信頼を反映しています。これは、DA Davidsonのアナリストが認識した同社の印象的な実行力と大規模な潜在的市場と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはDoorDashに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向のより深い理解を得ることができます。
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