金曜日、ソシエテ・ジェネラルのリサーチグループであるバーンスタインは、Amazon.com (NASDAQ:AMZN)株の目標株価を従来の225.00ドルから235.00ドルに引き上げました。同社は株式に対してアウトパフォーム評価を維持しています。この調整は、アマゾンの最新の決算報告を受けて行われました。決算報告では、収益が1,590億ドルとコンセンサスをわずかに上回り、前年同期比11%の増加を記録しました。
バーンスタインのレポートは、Amazon Web Services (AWS)の収益成長が、特に競合他社のより楽観的な報告を考慮すると、予想を下回ったことを認めています。しかし、アナリストは年末にかけてAWSの収益が加速すると確信を示しています。観察された好調なパフォーマンスは、AWSの38%のマージン、小売マージンの拡大、そして最大200億ドルに達する第4四半期の営業利益（OI）ガイダンスなど、複数の要因の組み合わせによるものとされています。
AWSの前年同期比19%の成長が楽観的な期待を下回り、サードパーティサービスもわずかに目標を下回ったにもかかわらず、アナリストの見通しは依然として前向きです。この見方は、AWSと広告収入が最終四半期に加速するという信念に支えられています。
アマゾンの第4四半期の収益ガイダンスは、前年同期比7-11%の成長を予測しており、これもストリートの期待をわずかに下回っていることが指摘されました。それにもかかわらず、バーンスタインはアマゾンの第4四半期のトップラインに対して建設的な見方を維持し、年末にかけてAWSと広告のパフォーマンスが上向くと予想しています。レポートは、この決算の洞察をハロウィンのキャンディーボックスでフルサイズのチョコレートバーよりも良いものを見つけるようなものだと、お祭り気分のたとえで締めくくっています。
他の最近のニュースでは、アマゾンの第3四半期の収益が市場予想を上回り、主にクラウドサービス部門の大幅な成長に牽引されたことが報告されています。この電子商取引大手は、9月に終わる四半期で1,589億ドルの収益を記録し、アナリストの平均予想を上回りました。
ゴールドマン・サックスもアマゾンに対する見通しを調整し、同社の目標株価を230ドルから240ドルに引き上げ、株式に対するバイ評価を維持しています。この変更は、アマゾンの最近の決算報告を受けたもので、アナリストは、この報告が同社の財務健全性と市場地位に関する長期的な前向きな見方を強化すると考えています。
さらに、アマゾンはTemuやSheinなどの低コストの国際的なライバルと競争するため、日用品の品揃えを強化しています。この戦略により、顧客がより頻繁に買い物をし、より多くの低価格商品を購入に追加するようになり、結果として注文額が大きくなり、アマゾンでの全体的な支出が増加しています。
最近の動向の一環として、アマゾンは平均販売価格への圧力に対抗し、低コストのライバルと競争するため、日用品の販売を促進する取り組みも行っています。この戦略により、顧客はより頻繁に買い物をし、より多くの低価格商品を購入に追加するようになりました。これらがアマゾンの財務および事業活動に関する最近のニュース項目からのハイライトです。
InvestingProの洞察
バーンスタインの分析を補完するため、InvestingProのデータはアマゾンの財務パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供します。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は6,043.3億ドルという印象的な数字で、同期間の堅調な収益成長率は12.32%でした。これは記事で言及されているアマゾンのトップラインパフォーマンスに関する前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、アマゾンが現在のP/E比率43.58で、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しています。これは、同社の強力な収益成長と前向きな収益予測を考慮すると、潜在的な過小評価を示唆している可能性があります。アナリストはアマゾンが今年黒字化すると予測しており、これはバーンスタインの同社のパフォーマンスに対する楽観的な立場を支持しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のアマゾンのEBITDA成長率が61.87%という注目すべき数字であったことは言及に値します。これは同社の業務効率の大幅な改善を示しています。このEBITDAの大幅な成長は、記事で言及されている小売マージンの拡大と強力な営業利益ガイダンスと一致しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはアマゾンの財務健全性と市場地位をさらに評価するための追加のヒントと指標を提供しています。InvestingPro製品には、アマゾンに関する13のさらなるヒントが含まれており、情報に基づいた投資決定を行おうとする人々により深い分析を提供しています。
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