金曜日、Mizuho証券はIDACORP, Inc. (NYSE: IDA)に対する見方を前向きに転換し、同社株を「中立」から「アウトパフォーム」にアップグレードしました。同社はまた、株価目標を102ドルから116ドルに引き上げました。このアップグレードは、IDACORPが10月31日に発表した第3四半期の更新情報に続くもので、同社の設備投資（capex）ガイダンスが大幅に引き上げられたことが明らかになりました。
提案依頼書（RFP）の完了を受けて、この公益企業は業界をリードする16.9%の年平均成長率（CAGR）でレートベースが成長すると発表しました。さらに、IDACORPは初めて将来の資金調達ガイダンスを提供し、2025年から2028年の間に約13億ドルの株式発行を予定していると発表しました。この動きは投資家に追加の明確性を提供すると期待されており、これは長らく待ち望まれていた展開です。
Mizuhoによると、IDACORP株は現在、同社の更新された2026年の1株当たり利益（EPS）予想6.41ドルに基づいて、グループ平均の株価収益率（P/E）倍率で取引されています。アナリスト会社は、この評価がIDACORPの堅調な成長見通し、好ましい規制環境、強力な経営陣を十分に反映していないと考えています。
これらの更新を踏まえ、Mizuhoは2025-2026年のIDACORPのEPS予想を修正し、株価目標を116.00ドルに引き上げました。これは12%のP/Eプレミアムを意味します。「アウトパフォーム」へのアップグレードは、IDACORPの将来のパフォーマンスと市場を上回る可能性に対する自信を示しています。
その他の最近のニュースでは、AvistaとIdaho Powerが、Lolo-Oxbow 230-kV送電線をアップグレードするために米国エネルギー省から8,560万ドルの助成金を受け取りました。このプロジェクトには、Idaho Powerの新しいPallette Junction Stationの建設が含まれており、地域間の送電能力を約635メガワット増加させます。AvistaとIdaho Powerは、今後5年間でこのイニシアチブに約8,600万ドルを投資しています。
さらに最近の展開では、IDACORPは2024年第2四半期の希薄化後1株当たり利益が前年同期の1.35ドルから1.71ドルに大幅に増加したと報告しました。その結果、IDACORPは通期の利益ガイダンスの下限を引き上げ、希薄化後1株当たり5.30ドルから5.45ドルの範囲に設定しました。MizuhoとBofA Securitiesのアナリストは、IDACORPに対して中立的な姿勢を維持しており、2024年度、2025年度、2026年度の1株当たり利益をそれぞれ5.41ドル、5.76ドル、6.04ドルと予想しています。
さらに、IDACORPは200メガワットのバッテリー貯蔵システムに投資しており、2026年に向けた追加リソースの交渉を行っています。年金コストや山火事対策に関連する運営費用の増加にもかかわらず、同社はシステムの信頼性を高く維持しています。これらの最近の展開は、IDACORPが進行中のトレンドや課題に対応するための戦略的な動きを強調しています。
InvestingProの洞察
Mizuho証券によるIDACORPの最近のアップグレードは、InvestingProのデータからいくつかの肯定的な指標によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は55.1億ドルで、P/E比率は18.74と、Mizuhoの評価に沿った合理的な評価を示しています。IDACORPの2024年第2四半期の収益成長率8.99%は、記事で指摘された同社の強力なパフォーマンスと一致しています。
2つのInvestingProのヒントが特にMizuhoの楽観的な見通しを裏付けています。まず、IDACORPは「13年連続で配当を増やしている」ことで、一貫した株主価値の創出を示しています。さらに、同社が「54年連続で配当を維持している」という事実は、長期的な財務安定性を示しています。これらの配当トレンドは、記事で言及されているIDACORPの堅調な成長見通しと強力な経営陣を裏付けています。
同社の現在の配当利回り3.32%と2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の配当成長率8.86%は、IDACORPの投資魅力に追加のコンテキストを提供しています。さらに、アナリストが今年の収益性を予測しており、株価が52週高値に近い水準で取引されていることから、「アウトパフォーム」へのアップグレードは十分な根拠があるように思われます。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはIDACORPに関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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