金曜日、モルガン・スタンレーはイートン・コーポレーション(NYSE:ETN)株式に対する自信を示し、目標株価を従来の$370.00から$385.00に引き上げ、同時に同社株式に対するOverweight（強気）評価を維持しました。この調整は、イートンが第4四半期の有機成長予測を一時的な複数の要因により若干下方修正したことを受けてのものです。
同社の第3四半期の業績、特にアメリカ大陸での業績が注目されました。前年同期との厳しい比較にもかかわらず、14%の有機成長率を達成し、第2四半期の成長率を上回りました。このアメリカ大陸での堅調な成長は継続すると予想され、モルガン・スタンレーは2024年のイートンの成長率を10%台前半と予測しています。
2025年の成長率が一桁台後半に減速すると予想するコンセンサスとは対照的に、モルガン・スタンレーはイートンの成長見通しに対して楽観的な見方を維持しています。同社のアナリストは、第4四半期のガイダンス軟化の原因として、ハリケーン、航空宇宙産業のストライキ、自動車産業の問題などの一時的な要因を挙げていますが、これらは短期的な課題と見なされています。
イートンが前年同期との厳しい比較にもかかわらず第3四半期に好業績を上げたことは、基調となるビジネスの勢いが強いことを示唆しています。同社の姿勢は、市場がイートンの今後数年間の成長軌道を過小評価している可能性があるという見方を示しています。
アナリストのコメントは、市場のより保守的な見積もりにもかかわらず、イートンが2025-26年にかけて一桁台後半またはそれ以上の有機成長を維持するという期待を強調しています。モルガン・スタンレーのこのポジティブな見通しは、イートンの回復力と継続的な強い業績の可能性への信頼を反映しています。
他の最近のニュースでは、イートン・コーポレーションは2024年第3四半期の決算発表で印象的な財務結果を報告しました。同社は過去最高の調整後EPSである$2.84と過去最高のセグメント利益率を達成し、両指標について通期ガイダンスを引き上げました。イートンの電気部門の受注は12%増加し、航空宇宙部門の受注は6%増加し、全体の受注残高は14%増加しました。
車両部門の売上高が7%減少し、eモビリティ部門の売上高が2%微増にとどまり営業損失を計上したにもかかわらず、同社の電気部門アメリカは14%の有機売上成長を達成しました。航空宇宙部門も過去最高の売上高と営業利益を記録しました。イートンの2024年の有機成長ガイダンスは8%-9%に引き上げられ、調整後EPSは$10.75-$10.81が予想されています。
将来を見据えて、イートンは高成長分野に焦点を当てて15億ドルの設備投資を計画しています。同社はまた、ほとんどの市場で強い成長を期待しており、特にデータセンターと電気自動車分野に注目しています。イートンの総受注残高は155億ドルに達し、2025年の予備的な見通しでは6%-8%の市場成長が示されています。これらの最近の動向は、イートンの強い業績と有望な見通しを浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているイートン・コーポレーションの強力な業績と成長見通しは、InvestingProの最新データと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は1,320億ドルと印象的な規模を誇り、電気機器産業における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントによると、イートンは15年連続で配当を増加させ、54年連続で配当を維持しており、これは堅調な財務実績と一致する株主還元への取り組みを示しています。これは、同社の過去12ヶ月間の9.3%の配当成長率を考慮すると特に注目に値します。
同社の財務健全性は、キャッシュフローで利払いをカバーする能力と、適度な水準の負債で運営していることからも裏付けられています。これらの要因がイートンの安定性に寄与し、モルガン・スタンレーの同社の将来の成長に対する楽観的な見通しを支持しています。
InvestingProのデータは、年初来の株価総合リターンが39.0%、1年間の株価総合リターンが56.44%と強力であることを示しており、イートンの業績と見通しに対する市場の大きな信頼を示しています。同社の過去12ヶ月間の売上高成長率9.49%と同期間のEBITDA成長率20.89%は、記事で表明されたポジティブな見方をさらに裏付けています。
イートンの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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