金曜日、BMOキャピタル・マーケッツはCMS Energy(NYSE: CMS)の株価目標を従来の$77から$76に引き下げましたが、同社株に対するOutperform評価は維持しました。この動きは、CMS Energyが第3四半期の決算報告で1株当たり利益(EPS)が$0.84となり、BMOの予想$0.78とコンセンサス予想$0.77をともに上回ったことを受けてのものです。
業績予想を上回ったにもかかわらず、CMS Energyの株価は同業他社ほど好調ではなく、金曜日の取引セッションで約2%のアンダーパフォームとなりました。この反応は、同社が2025年の初期ガイダンスを1株当たり$3.52から$3.58に設定したことによるもので、これはBMOとコンセンサスの予想である$3.60と$3.58を下回っていました。
BMOのアナリストは、2025年の初期ガイダンスは予想を下回ったものの、決算発表前に示された$3.52から$3.59の予想範囲内に収まっていると指摘しました。さらに、CMS Energyの経営陣は2024年の実績に基づいて2025年のガイダンスを調整する予定であり、その改訂は2024年第4四半期の結果と共に発表される見込みであることを確認しました。
同社の2024年の見通しが上限で1株当たり$3.29から$3.35のEPSを予想しているという確認も、ポジティブな兆候として強調されました。BMOの改訂後の株価目標は、時価総額に基づく部分合計（MTM SOTP）評価アプローチを反映しています。株価目標をわずかに引き下げたにもかかわらず、BMOはCMS Energyの株価パフォーマンスに対して前向きな見方を維持しています。
その他の最近のニュースでは、CMS Energyは2024年第3四半期の堅調な財務実績を報告し、調整後1株当たり利益(EPS)が前年比$0.41増の$2.47に上昇しました。同社は2024年のEPSガイダンスを$3.29から$3.35の間で確認し、2025年のガイダンスを新たに発表し、EPSを$3.52から$3.58と予測しており、6%から8%の成長を示しています。この増加は主に電力とガスの料金改定案の好結果によるものでした。
同社のCEOは、ミシガン州のクリーンエネルギー法と70億ドルの信頼性ロードマップを主要な差別化要因として強調しました。CMS Energyは州のクリーンエネルギー目標に沿った20年間の再生可能エネルギー計画を提出する予定です。停電が10%増加したにもかかわらず、停電1回あたりの復旧コストは10%以上低下しました。
しかし、保険とITのコスト上昇により、1株当たり$0.15のマイナス影響が予想されています。これらの課題にもかかわらず、CMS Energyは強力な容量とエネルギー市場の結果に支えられ、前向きな見通しを維持しています。同社の堅固な信用格付けは8月にS&Pによって再確認されました。
InvestingPro Insights
BMOキャピタル・マーケッツの分析を補完するため、InvestingProのデータはCMS Energyの財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。同社のP/E比率は20.1で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は24.89です。これは、InvestingProのヒントの1つを考慮すると特に興味深い評価です：CMS Energyは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、潜在的な過小評価を示唆しています。
もう1つの注目すべきInvestingProのヒントは、CMS Energyが18年連続で配当を増加させており、株主還元への強いコミットメントを示していることです。これは、現在の配当利回り2.96%と過去12ヶ月の配当成長率5.64%によってさらに裏付けられています。
BMOが株価目標をわずかに引き下げたにもかかわらず、CMS Energyの株価は52週高値の96.15%と、高値に近い水準で取引されているようです。この強靭性は、株価が一般的に低い価格変動性で取引されているという別のInvestingProのヒントと一致しており、安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではCMS Energyに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。