金曜日、ドイツ銀行はインテル（NASDAQ: INTC）に対する「保有」評価を維持し、目標株価を$25.00に据え置きました。この決定は、インテルが発表した第3四半期および第4四半期の報告書が、収益、粗利益率、1株当たり利益（EPS）など、複数の財務指標で予想を上回ったことを受けてのものです。
アナリストはインテルの最近の成果を認め、2025年上半期に18Aの立ち上げが予定されている製造技術の進歩を指摘しました。さらに、インテルの製品ロードマップにおいて、Lunar Lakeが強さを示し、Granite Rapidsが競争力のギャップを縮めていることも注目されました。
加えて、インテルのファウンドリーサービスは、18A製造プロセスに3社の新規顧客を獲得し、勢いを増しています。
これらの前向きな進展にもかかわらず、アナリストはインテルの変革が複数年にわたるプロセスであることを強調しました。2025年は収益と粗利益率の成長が最小限に抑えられる、もう一つの過渡期になると予想されています。ドイツ銀行の見通しは、インテルの現在の取り組みから大きな財務的利益が得られるのは2026年以降になるという予想に基づいています。
ドイツ銀行は、18Aプロセスの牽引力やClearwater ForestやPanther Lakeなどの新製品発売のタイミング、新規ファウンドリー顧客の獲得など、インテルの主要な変革指標を引き続き注視していきます。同行の「保有」評価と目標株価は、インテルの財務業績に関する将来の予測にほとんど変化がないことを反映しています。
その他の最近のニュースでは、インテルは半導体業界で一連の課題に直面しています。同社は第3四半期に減損と再構築費用により166億ドルの大幅な純損失を報告しました。
しかし、インテルは第4四半期の収益が133億ドルから143億ドルの範囲になると予測し、アナリストの予想を上回りました。パット・ゲルシンガーCEOは、15,000人以上の人員削減を含む再構築を実施する転換計画を実行しています。これらの障害にもかかわらず、ゲルシンガーはインテルの将来に自信を持ち、工場拡張を推進し、同社のAI能力を宣伝しています。
しかし、CitiとBarclaysは、インテルのファウンドリー事業の実行可能性と継続的な競争力の問題に懸念を示し、同社の株式に対して中立的な評価を維持しています。これらの展開は、インテルが半導体業界の課題に対処するための継続的な努力を浮き彫りにしています。
InvestingPro インサイト
インテルの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのデータによってさらに明らかになります。同社の時価総額は920.2億ドルで、半導体業界における重要な存在感を反映しています。インテルのP/E比率は47.79（2024年第2四半期までの過去12ヶ月間調整後）で、収益に比べて比較的高い評価を示しており、これはドイツ銀行の慎重な姿勢と一致しています。
InvestingPro Tipsは、インテルを「半導体および半導体機器産業における著名なプレーヤー」と位置付けており、ドイツ銀行の技術的進歩への注目を裏付けています。しかし、インテルが「高い収益倍率で取引されている」というヒントは、アナリストの保守的な見通しを強調しています。
もう一つの関連するInvestingPro Tipは、インテルの「株価が過去3ヶ月間で大幅に下落している」ことを指摘しており、データはその期間の価格総リターンが-25.45%であることを示しています。この下落は、ドイツ銀行の分析で議論されているインテルの継続的な変革プロセスに対する市場の反応を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはインテルに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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