金曜日、Macquarieはペロトン・インタラクティブ社（NASDAQ:PTON）の株価目標を引き上げました。新たな目標価格は従来の$4.90から$9.00に上方修正されましたが、同社の株式に対する中立評価は維持されています。この調整は、ペロトンの第1四半期業績が同社のガイダンスと市場予想の両方を上回ったことを受けたもので、主に収益とマージンの改善によるものです。
同社のコスト削減への注力が、2025年度のEBITDAガイダンスの中間値で約18%の上方修正の重要な要因として指摘されています。この戦略的なコスト管理の重視が、契約者数と収益の減少にもかかわらず、同社の財務見通しの主要な推進力となっているようです。
さらに、ペロトンは最高経営責任者（CEO）の人事について解決策を見出し、Fordとアップルでの経験を持つPeter Stern氏が1月に入社することを発表しました。この経営陣の交代は、ペロトンが現在直面している契約者数と収益の減少という課題の中で、コスト削減の取り組みを継続するという背景の下で行われています。
これらの前向きな展開にもかかわらず、Macquarieのペロトンに対する姿勢は中立のままです。同社のコメントは、契約者数と収益の減少という逆風の中でペロトンが航行する上で、コスト削減措置の重要性を強調しており、これが株式に対するより楽観的な見通しを抑制している主な懸念事項であるようです。
その他の最近のニュースでは、ペロトン・インタラクティブは財務とマーケティングの両面で大きな進展を見せています。同社は2025年度第1四半期のガイダンスをすべてのカテゴリーで上回り、2025年度通期の調整後EBITDAガイダンスを18%引き上げ、2025年度のフリーキャッシュフローガイダンスを$50百万増加させました。これらの改善は、マーケティング費用の削減と新規会員の収益性の高い獲得に焦点を当てた戦略によるものです。
ペロトンの第1四半期の結果は、GAAP営業利益$13百万、フリーキャッシュフロー$11百万、調整後EBITDA$116百万という印象的な数字を報告しました。同社のコネクテッドフィットネス契約者ベースは現在600万人を超え、68%の粗利益率で年間$1.7十億の契約収益を生み出しています。
これらの好調な財務実績を受けて、Telsey Advisory Groupはペロトン株の目標価格を従来の$5.00から$9.00に引き上げました。さらに、ペロトンは2025年1月1日付でPeter Stern氏を次期CEOに任命することを発表しており、この動きは同社の将来に安定性とより明確な展望をもたらすものと見られています。
ペロトンはまた、フットボール選手のT.J.とJ.J.ワット兄弟を起用した、ミレニアル世代の男性をターゲットとした新しいマーケティングキャンペーンを開始しました。この取り組みは、ペロトンの顧客基盤を拡大し、同プラットフォームがチャレンジングなワークアウト体験を提供する能力に対する疑念を払拭することを目的としています。
最後に、ペロトンは新しい経営陣のもとで戦略的シフトの一環として、特にドイツでの国際展開を計画し、ナッシュビルで新しい小売モデルを立ち上げています。これらが同社の進展を形作っている最近の動向です。
InvestingPro インサイト
InvestingProの最新データは、ペロトンの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供しています。同社の時価総額は$3.15十億で、継続中の変革の中での投資家心理を反映しています。2024年第4四半期までの過去12ヶ月間のペロトンの収益は$2.7十億で、同期間で3.57%のわずかな収益減少を記録しており、記事で言及されている収益の減少と一致しています。
InvestingPro Tipsは、ペロトンの最近の株価パフォーマンスを強調し、過去1週間で大幅なリターン、過去1ヶ月で強いリターンを記録したことを指摘しています。これはMacquarieによる目標価格の引き上げと一致し、投資家の楽観論の高まりを示唆しています。しかし、アナリストが今年の売上高の減少を予想していることに注意が必要で、これは同社の将来のパフォーマンスに影響を与える可能性があります。
記事で言及されている同社のコスト削減への注力は、InvestingProのデータによると、ペロトンが過去12ヶ月間で利益を上げていないことを考えると極めて重要です。調整後営業利益は-$397.5百万となっており、これは同社の業務効率化と財務健全性改善への取り組みの重要性を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはペロトンに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向についてより深い洞察を得ることができます。
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