金曜日、H.C. Wainwrightはコインベースグローバル (NASDAQ:COIN)の株価目標を従来の$265から$255に引き下げましたが、同社株に対する「買い」の評価は維持しました。この動きは、コインベースが10月30日に2024年第3四半期の稀な収益不足を報告したことを受けたものです。これは主に、平均小売取引手数料率が前四半期比38ベーシスポイント減少し1.42%になったことによるものです。
経営陣が手数料が低いまたはゼロのステーブルコインペア取引へのシフトに関連付けた小売スプレッドの予想外の低下にもかかわらず、同社の第3四半期の業績は堅調とみなされました。これは特に、暗号資産価格の下落と市場のボラティリティ低下の状況を考慮すると注目に値します。
コインベースの効果的なコスト管理により、営業費用は予想範囲の下限となり、同社は7四半期連続で調整後EBITDAがプラスとなりました。
コインベースが提供した第4四半期の収益および費用ガイダンスは、決算発表前のコンセンサス予想とほぼ同じか、やや下回るものでした。同社の株価は、収益不足と将来の小売スプレッドに対する潜在的な懸念から、本日の取引セッションで下落すると予想されています。
それにもかかわらず、同社は暗号資産価格の見通しが良好であることと、米国の規制環境が改善していることを理由に、今後1年間の株価の見通しについて楽観的な姿勢を維持しています。
コインベースの経営陣は、来週の大統領選挙が暗号資産セクターに与える影響について自信を示しました。CEOのBrian Armstrongは、来週の大統領選挙後に米国が「これまでで最も暗号資産に好意的な議会」を持つ可能性について言及しました。さらに、コインベースは10億ドルの自社株買いプログラムを開始し、今後株主に資本を還元する意向を示しました。
その他の最近のニュースでは、コインベースグローバルは市場の課題に直面しているにもかかわらず、強力な収益と売上の結果を報告しました。同社の2024年第3四半期の決算発表では、7四半期連続で調整後EBITDAがプラスとなり、4四半期連続で純利益がプラスとなったことが明らかになりました。
サブスクリプションとサービスからの収益は2024年に20億ドルを超えると予想され、取引手数料収入への依存からの成功的な転換を示しています。
Monness, Crespi, and Hardtはコインベース株に対する「買い」評価を維持し、暗号資産セクター内での同社の戦略的ポジショニングに対する信頼を反映しています。同社のアナリストは、暗号資産価格と資産のボラティリティの低下にもかかわらず、コインベースのEBITDAがコンセンサスをわずかに上回ったと指摘しました。
アナリストはまた、厳しい第3四半期の後に取締役会が承認した10億ドルの自社株買いプログラムを強調しました。
その他の会社ニュースでは、コインベースはステーブルコイン取引量の大幅な増加を見せており、USDC（USドルコイン）の時価総額は360億ドルに成長しています。同社は戦略的に収益の促進、暗号資産の有用性の向上、規制の明確化の達成に焦点を当てています。
しかし、イーサリアム価格の下落や金利の低下など、第4四半期の潜在的な逆風については慎重な姿勢を示しています。これらの課題にもかかわらず、コインベースは暗号資産規制の将来と、より明確なガイドラインによる資本流入の増加の可能性について楽観的な見方を維持しています。
InvestingProの洞察
コインベースグローバル (NASDAQ:COIN)は、変動の激しい暗号資産市場で引き続き強靭性を示しています。InvestingProのデータによると、同社の収益成長は堅調で、2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に90.33%増加し、50億ドルに達しています。これは、暗号資産価格の下落と市場のボラティリティにもかかわらず、堅調なパフォーマンスを示したという記事の言及と一致しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを強調しており、これは最近の収益不足にもかかわらず、同社の前向きな見通しを裏付けています。さらに、別のInvestingProのヒントで指摘されているように、コインベースの過去12ヶ月間の収益性は、厳しい市場環境下でも同社が良好な財務結果を維持する能力を強調しています。
同社株の過去1年間の高リターン（価格総リターン130.37%）は、コインベースの長期的な見通しに対する投資家の信頼を反映しています。この印象的なパフォーマンスは、過去1週間で12.58%の下落を経験するなど、最近の価格変動にもかかわらず達成されています。
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