金曜日、H.C.ウェインライトはargenx SE（NASDAQ: ARGX）の見通しを更新し、株価目標を533ドルから617ドルに引き上げ、同時に買い推奨を維持しました。この改訂は、アルゲンXが好調な四半期決算を報告し、VyvgartとVyvgart Hytrulo のグローバル純製品売上高が5億7,300万ドルに達したことを受けてのものです。
この数字は前四半期比20%増、前年同期比74%増で、コンセンサス予想の5億2,900万ドルとH.C.ウェインライトの予想5億3,100万ドルの両方を上回りました。
第3四半期の同社の財務実績は、CIDP（慢性炎症性脱髄性多発神経炎）適応症の力強い発売を考えると特に注目に値します。しかし、アナリストを最も印象づけたのは、MG（重症筋無力症）市場での継続的な強さでした。Vyvgartフランチャイズは、第1四半期の低調な結果から力強く回復しており、これは同社の経営陣も強調しています。
アルゲンXの経営陣は、CIDPの発売がVyvgart全体の認知度に与えたプラスの影響も指摘しました。多くの場合、地域の医療機関で投与されるCIDPの治療法により、医療提供者の間での認知度が高まり、それがMGの治療におけるVyvgartの使用にも好影響を与えています。これは、直近の四半期でVyvgartを処方した医師の12%が、この製品を全く新しく使用し始めたという事実からも裏付けられています。
強力な売上実績と継続的な成長の可能性により、H.C.ウェインライトはアルゲンXの価格/売上高倍率を8倍から9倍に調整しました。この調整は、2035年のリスク調整後売上高予想を従来の102億ドルから103億ドルに引き上げたことに基づいています。これらの要因が累積的に作用し、アルゲンX株の株価目標引き上げにつながりました。
その他の最近のニュースでは、ベアードが短期的な上昇余地が限られているとしてアルゲンXを「アウトパフォーム」から「ニュートラル」に格下げする一方、ウィリアム・ブレアはVyvgartフランチャイズの成功を理由に「マーケットパフォーム」から「アウトパフォーム」に格上げしています。
これらの最近の動向は、アルゲンXが2030年までに世界で5万人の患者に治療を提供するという野心的な計画「Vision 2030」を発表したことに続くものです。同社はまた最近、慢性炎症性脱髄性多発神経炎（CIDP）向けのVYVGARTを発売し、中国、日本、欧州でCIDPの規制当局の審査が進行中で、2025年に承認が見込まれています。
この進展にもかかわらず、アルゲンXは効果不十分のため、MNにおけるefgartigimodの開発を中止しました。34億ドルの現金残高に裏付けられた同社の強固な財務状況は、臨床パイプラインのさらなる進展に向けて良好な位置づけとなっています。
これらは、高インパクトのプログラムと力強い売上成長に引き続き注力するアルゲンXの最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
H.C.ウェインライトが示した前向きな見通しを補完するため、InvestingProの最新データがargenx SEの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の視点を提供しています。同社の売上高成長は引き続き印象的で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で98.69%増加しており、記事で言及された強力な売上数字と一致しています。この成長は、2024年第2四半期の74.15%の四半期売上高成長によってさらに強調されており、これは記事で報告された74%の前年同期比増加を反映しています。
InvestingProのヒントは、アルゲンXが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これらの要因は、急速な成長を遂げ、CIDPに対するVyvgartのような新しい治療法を発売している企業にとって重要な、堅固な財務基盤を示唆しています。
同社の株価パフォーマンスは注目に値し、過去6ヶ月間で52.95%の価格総リターンを記録しています。これは、H.C.ウェインライトのレポートで表明されたポジティブな見方と引き上げられた株価目標と一致しています。さらに、アルゲンXは52週高値に近い水準で取引されており、現在の株価はその高値の99.44%となっており、同社の見通しに対する市場の強い信頼を示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはアルゲンXに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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