金曜日、TDカウエンはヘルスケアデータ・分析セクターの主要企業であるIQVIA Holdings (NYSE:IQV)の見通しを調整しました。同社はIQVIA株の目標株価を以前の$270.00から$255.00に引き下げました。しかし、この変更にもかかわらず、TDカウエンは同社株に対する買い推奨を維持しています。
この調整は、IQVIAとその同業他社が直面している厳しい業界の事業環境をアナリストが観察した結果を反映しています。IQVIAの最近のコメントによると、インフレ削減法（IRA）に関連する混乱が収まりつつあるため、製薬セクターが安定化する可能性があることが示されています。これらの混乱には製薬ポートフォリオの優先順位の見直しが含まれており、現在はほぼ完了に近づいていると考えられています。
さらに、アナリストは製薬業界で進行中のベンダー統合傾向からIQVIAが利益を得る可能性を強調しました。この統合は、企業が業務の効率化とコスト削減のためにベンダー数を減らすもので、IQVIAのような包括的なサービスを提供する企業に潜在的に利益をもたらす可能性があります。
将来を見据えて、TDカウエンはIQVIAの2025年の見通しに関する予備的なコメントに基づいて楽観的な見方を示しました。同社はManaged Service Provider (MSP) Total Addressable Market/Research & Development Services (TAS/RDS)におけるプラス成長を予想しています。同社の立場は、IQVIAが直面している現在の課題は一時的なものであり、同社や業界全体に長期的な構造的影響を与えることはないというものです。
要約すると、目標株価の引き下げにもかかわらず、TDカウエンの買い推奨維持は、IQVIAが現在の業界の課題を乗り越え、将来の成長機会を活かす能力に対する信頼を示唆しています。
他の最近のニュースでは、IQVIA Holdingsは好調な第3四半期の財務結果を報告し、売上高は前年同期比4.3%増の$3.896 billionに、調整後希薄化後EPSは14%増の$2.84となりました。大規模なキャンセルがあったにもかかわらず、同社は複数の戦略的パートナーシップを確保し、受注残高を前年同期比8%増の過去最高の$31.1 billionに拡大しました。
しかし、BTIGは最近IQVIAの見通しを調整し、同社の2024年通期ガイダンス引き下げを受けて、目標株価を$290.00から$260.00に引き下げましたが、買い推奨は維持しています。ガイダンスの引き下げは、インフレ削減法（IRA）とより広範な経済的課題の影響を受けたResearch & Development Solutions (R&DS)セグメントの後退によるものです。
これらの課題にもかかわらず、IQVIAは資本配分戦略の一環として2023年第4四半期に積極的な自社株買いを計画しています。同社は、2つの主要な試験の再開を条件に、2025年のR&D Solutionsの売上高が中単位の成長率になると予想しています。これらの最近の動向の中で、IQVIAは大手製薬クライアントとの複数年契約を確保し、戦略的パートナーシップを拡大することで引き続き回復力を示しています。
InvestingProの洞察
TDカウエンの分析を補完するため、InvestingProからの最近のデータはIQVIA Holdingsの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の視点を提供しています。同社の時価総額は$38.09 billionで、ヘルスケアデータ・分析セクターにおける重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、IQVIAが様々な指標で強固な財務健全性を示す完璧なPiotroskiスコア9を持っていることを強調しています。これはTDカウエンの同社に対する楽観的な長期見通しと一致しています。さらに、同社の株価は現在、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のPEG比率は0.85です。これは潜在的な過小評価を示唆しており、目標株価の引き下げにもかかわらず、買い推奨を維持することを支持する可能性があります。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月のIQVIAの売上高は$15.15 billionで、3.23%の控えめな成長を示しています。この成長率は記事で言及されている厳しい業界環境を反映している可能性がありますが、同社の収益性維持能力は同期間の営業利益$2.108 billionから明らかです。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。現在、IQVIA Holdingsに関する11の追加のInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供しています。
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