金曜日、ノースランド・キャピタル・マーケッツはノースウエスト・パイプ・カンパニー（NASDAQ:NWPX）に対する見方を調整し、株式の格付けを「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げました。ただし、目標株価$50は維持しています。
同社は木曜日の市場終了後に発表された同社の第3四半期の好調な業績を、この決定の要因として挙げました。ノースウエスト・パイプの中核事業である鋼管（SPP）事業とプレキャスト事業は、堅調な売上高と共に、称賛に値する収益とフリーキャッシュフロー（FCF）の創出が強調されました。
ノースランドは、力強い四半期業績とSPPおよびプレキャスト部門の前向きな見通しを認め、これにより将来の予測値を引き上げました。しかし、好調な業績と見通しにもかかわらず、アナリストはノースウエスト・パイプの株価が現在の市場価格でほぼ適正評価に近づいていると考え、格付けの変更を促しました。
同社の第3四半期の業績は、ノースウエスト・パイプの中核事業の強さを示しています。同社の提供する製品の中心であるSPP事業は、プレキャスト部門と共に、堅調な売上高に貢献しました。さらに、同社の収益とフリーキャッシュフローを生み出す能力も、四半期のハイライトとして強調されました。
ノースランドが格下げにもかかわらず目標株価$50を再確認したことは、同社がノースウエスト・パイプが現在の基本的要因に基づく本質的価値を反映した価格に達したと考えていることを示唆しています。格付けの変更は、同社の推奨が中立的な立場にシフトしたことを示し、株価が現在のレベルから限定的な上昇の可能性しか提供しない可能性があることを示唆しています。
この発表は、ノースウエスト・パイプが第3四半期の業績を発表した木曜日の市場終了後に続くものです。同社の業績は、ノースランドによる株式の再評価につながり、格付けの更新と目標株価の確認という結果をもたらしました。
その他の最近のニュースでは、ノースウエスト・パイプ・カンパニーは重要な進展を経験しています。同社は第2四半期の業績で力強い成長を報告し、連結純売上高が11.3%増加して$129.5百万となりました。これは2013年初頭以来の最高四半期水準を記録しています。同社の鋼管（SPP）部門は、生産増加により収益が15.9%増加して$89.5百万となりました。
さらに、同社のプレキャスト事業は収益が$40百万に微増したと報告しています。ヒューストンの停電がプレキャスト部門に影響を与えるなどの一部の障害にもかかわらず、同社は2025年まで持続的な成長を予想しています。同社の好調な業績は、19.9%のマージンを伴う過去最高の粗利益$25.8百万にも反映されています。
しかし、これらの好調な財務成績にもかかわらず、ノースランド・セキュリティーズは同社の株式を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に格下げし、目標株価$50を維持しています。この決定は、ノースウエスト・パイプの株価が現在ほぼ適正評価に近づいているという見解に基づいています。同社は中立的な見通しを示唆し、投資家は同社が最近の過去に見せたような同じレベルのアウトパフォーマンスを期待すべきではないと示唆しています。
InvestingPro インサイト
ノースウエスト・パイプ・カンパニーの最近の財務業績は、ノースランド・キャピタル・マーケッツの評価と一致しています。InvestingProのデータによると、NWPXは2024年第3四半期時点で過去12ヶ月の収益成長率が9.54%、四半期収益成長率が9.67%と強い成長を示しています。この力強い成長は、過去1年間で59.47%、過去6ヶ月間で41.92%という印象的な株価リターンに反映されています。
InvestingPro Tipsは、NWPXが短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、PEG比率が0.59であることを強調しています。これは、最近の株価上昇にもかかわらず、潜在的な過小評価を示唆しています。同社の収益性も注目に値し、過去12ヶ月の営業利益率は9.6%、粗利益率は19.1%となっています。
これらの指標は、ノースランドのノースウエスト・パイプの堅調な業績に対する見方を支持すると同時に、まだ成長の余地があることを示しています。InvestingProはNWPXに関する6つの追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供しています。
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