金曜日、TD CowenはAutomatic Data Processing（NASDAQ: ADP）の株式に対するHold評価を維持し、目標株価を従来の$276から$285に引き上げました。この調整は、同社の第1四半期業績が一貫して堅調であり、Human Capital Management（HCM）需要環境が安定していることによる好調な受注を反映したものです。
アナリストは、WorkForce Softwareの貢献が2025年度の予測修正の主要因であると指摘し、第1四半期におけるEmployer Services（ES）およびProfessional Employer Organization（PEO）セグメントの顕著な好調さも挙げています。これらの要因が同社の見通しにポジティブな影響を与えたと考えられています。
Automatic Data Processingの最近の業績は期待に沿うものであり、アナリストは現在のパフォーマンスレベルが株価の市場での位置を維持する可能性が高いと示唆しています。同社の業績と見通しに関してポジティブな評価がある一方で、アナリストはADP株の評価が比較的高いままであると指摘しています。
新たな目標株価$285は、以前の目標からわずかな上昇を示していますが、HCM分野における同社の安定したパフォーマンスと将来の見通しに対するアナリストの評価を反映しています。ADPの一貫した結果の提供への注力と、WorkForce Softwareのような買収の戦略的役割が、同社の軌道を形成する上で重要であると見られています。
その他の最近のニュースでは、Automatic Data Processing（ADP）は、市場予想を上回る第1四半期業績を報告し、収益が7%増加、1株当たり利益（EPS）が12%上昇しました。
この好調な結果は、予想を上回るEmployer Servicesの顧客維持率とProfessional Employer Organizationの受注によるものです。StifelのアナリストはADP株に対するHold評価を維持し、目標株価を$305に引き上げ、一方RBC Capitalは目標株価を$315に引き上げました。これらは同社の堅調な業績とWorkForce Softwareの買収成功を反映しています。
ADPは2025年度の収益成長予測を6-7%に更新し、約$200millionの増加を見込んでいます。これはWorkForce Softwareの買収と第1四半期の好調な結果によるものです。しかし、EBIT利益率の改善予想は、前年比60-80ベーシスポイント増から30-50ベーシスポイント増に下方修正され、買収関連の約$50millionのマイナス要因を考慮しています。
2025年度のEPS成長予想は、これらの要因と顧客資金利息の若干の減少を反映して、100ベーシスポイント引き下げられ、7-9%となっています。
InvestingProの洞察
Automatic Data Processing（NASDAQ: ADP）の最近の業績は、TD Cowenの評価と一致しており、最新のInvestingProデータにも反映されています。同社の時価総額は印象的な$117.6billionに達し、Professional Services業界における重要な存在感を示しています。ADPの過去12ヶ月間の収益成長率は6.63%、2025年度第1四半期の四半期成長率は7.1%であり、記事で言及されているHCM分野の安定した需要を示しています。
InvestingProのヒントは、ADPの強力な配当実績を強調しており、25年連続で配当を増加させ、51年間支払いを維持しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り1.94%は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。同社の収益性は明らかで、26.5%の堅調な営業利益率と7.79%の総資産利益率を示しています。
しかし、ADPのP/E比率が30.6と高いことは注目に値し、これはアナリストが指摘する株価の比較的高い評価と一致しています。これはさらに、ADPが高い収益とEBITDAの倍率で取引されているというInvestingProのヒントによっても裏付けられています。
ADPの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは11の追加ヒントを提供しており、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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