金曜日、シティのアナリスト、アンドリュー・ガーディナーは、STMicroelectronics NV (STM:FP) (NYSE: STM)の目標株価を従来の€36.00から€30.00に引き下げましたが、買い推奨は継続しています。ガーディナーは、STマイクロエレクトロニクスが事業サイクルの底を見極めるのに苦戦しており、エンドマーケットの弱体化や競合他社と比較して早期のチャネル管理の失敗により課題に直面していると指摘しました。
ガーディナーの分析によると、同社の第1四半期のガイダンスと2025年までの緩やかな回復の予測により、2025年の売上高と1株当たり利益の予想がそれぞれ10%と36%引き下げられました。しかし、この下方修正にもかかわらず、彼は現在の株価がサイクルの底で典型的に見られるプレミアムで取引されていると考えています。
シティのアナリストは、2026年の予想回復を考慮すると、株価がより魅力的に見えると指摘し、2025年のP/E（株価収益率）が23倍、2026年が11倍であると述べました。彼は、同社がサイクルの底に近づいており、一部の投資家がSTマイクロエレクトロニクスの予想引き下げが最後になるかもしれないという見方に共感を示しました。
ガーディナーは株式の買い推奨を維持していますが、3週間後に予定されているキャピタルマーケッツデーにもかかわらず、近い将来の触媒が不足していると警告しました。このイベントは、投資家に同社の戦略的計画と見通しについてさらなる洞察を提供する可能性があります。
その他の最近のニュースでは、STマイクロエレクトロニクスが予想通りの財務結果を発表し、サスケハナが目標株価を引き下げたことで注目を集めています。同社の2024年度の予想は以前の範囲の下限である132億7000万ドルに設定されました。また、STマイクロエレクトロニクスは2024年第3四半期の決算発表で、純収益が前年同期比26.6%減の32億5000万ドルだったと報告しました。
同社は、300mmシリコンと200mmシリコンカーバイド（SiC）のウェハー製造能力を加速させる新たな取り組みを発表しました。これは2027年までに8億ドルのコスト削減を目指すリストラ計画の一環です。STマイクロエレクトロニクスはまた、IoTソリューションに関してクアルコムとの戦略的パートナーシップを発表しました。
しかし、これらの進展にもかかわらず、同社は市場の不確実性により、2024年のシリコンカーバイド収益予想を11億5000万ドルから12億ドルの間に、2025年の予想を20億ドルから18億ドルに下方修正しました。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、シティのアナリスト、アンドリュー・ガーディナーによるSTマイクロエレクトロニクスの評価に追加のコンテキストを提供しています。同社のP/E比は11.66で、ガーディナーが予測する2026年のP/E 11倍に近い値となっています。これは、市場がすでに予想される回復の一部を織り込んでいる可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、STMが52週安値付近で取引されており、過去6ヶ月間で株価が大幅に下落したことを強調しています。これは、最新のデータによると、同社の年初来の株価総合リターンが-45.55%であることに反映されています。これらの課題にもかかわらず、STMは過去12ヶ月間で154億1000万ドルの収益を上げ、利益を維持しています。
投資家は、アナリストが今年の売上高の減少を予想していることに注目すべきです。これはガーディナーの予想引き下げを裏付けています。しかし、STMの負債を上回る現金を持つ強固なバランスシートは、この景気循環的な下降局面において一定の安定性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがSTマイクロエレクトロニクスに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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