金曜日、Leerink Partnersはメルク・アンド・カンパニー（NYSE:MRK）株に対するアウトパフォーム評価を維持しました。同社は、この製薬大手のヒトパピローマウイルス（HPV）関連がんを予防するワクチン、ガーダシルに関する継続的な懸念が投資家心理に影響を与える主要因であると指摘しています。同社は、メルクの業績討論においてガーダシルが中心的な話題であり続けていることを認めています。
メルクの経営陣は、特に中国におけるガーダシルの収益の持続可能性に自信を示し、中国以外での力強い成長を強調しています。しかし、Leerink Partnersは、中国市場の不透明性が、需要回復に対するグローバル投資家の確信を得る上で課題となっていると指摘しています。
これは特に、中国の地元競合企業が来年に類似のワクチンを導入する予定であることを考えると重要です。
さらに、来年に男性向けにワクチンが承認された後、中国での文化的障壁がガーダシルの男性への普及を制限する可能性があるという懸念もあります。メルクの経営陣は、これらの問題の解決には時間がかかると示唆しており、ガーダシルが2025年初頭まで同社の株価に影響を与え続ける可能性があります。
2024年第3四半期にいくつかのポジティブな要因があったにもかかわらず、メルクの株価パフォーマンスはほとんど影響を受けておらず、ほとんど成長を示していません。投資会社は、ガーダシルの将来に関する不確実性が解消されるにつれて、市場がメルクの他の機会を認識し評価し始め、株価の回復につながる可能性があると予想しています。
現在、メルクの株価は株価収益率（PE）13.6倍で取引されており、これは多くの同業他社よりも低い水準です。
その他の最近のニュースでは、メルク・アンド・カンパニーは2024年第3四半期の収益が4%増加し、167億ドルに達したことを発表しました。この増加は、がん治療薬KEYTRUDAの好調な売上とWINREVAIRの導入によるものです。GARDASILの売上が主に中国で10%減少したにもかかわらず、同社は大きな市場機会を予想しており、2030年までに110億ドルの売上を目指しています。
メルクの業績発表では、第3相資産がほぼ3倍に増加した堅調なパイプラインと、持続的な成長のための戦略的投資への取り組みが強調されました。
同社はまた、ポジティブな臨床進展とFDAの承認を発表し、オンコロジーポートフォリオを強化しました。KEYTRUDAの売上は21%成長して74億ドルに達し、WINREVAIRは1億4900万ドルのデビュー売上を記録しました。メルクの将来の見通しは有望で、2024年の収益ガイダンスは636億ドルから641億ドルに絞り込まれました。
これらは、同社の軌道を形成している最近の展開の一部です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、メルクの現在の市場ポジションに追加のコンテキストを提供しています。ガーダシルを取り巻く懸念にもかかわらず、メルクの財務基盤は堅調です。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は624.8億ドルで、健全な7.15%の収益成長率を示しています。この成長は、ガーダシルの持続可能性と中国以外での強力なパフォーマンスに対する経営陣の自信と一致しています。
メルクの収益性も注目に値します。同期間の粗利益率は75.79%、営業利益率は31.64%です。これらの数字は、市場の課題にもかかわらず、同社が強力な利益率を維持する能力を示しています。
InvestingPro Tipsは、メルクの財務的安定性と株主重視の方針を強調しています。同社は54年連続で配当を維持し、13年連続で配当を増加させています。この一貫した配当方針は、株価の変動期間中に投資家に安心感を与える可能性があります。
もう1つのInvestingPro Tipは、メルクが52週安値近くで取引されていることを指摘しており、Leerink Partnersの楽観的な長期見通しを共有する投資家にとって潜在的な機会を提供する可能性があります。現在の株価収益率21.93倍は、記事で言及された13.6倍よりも高く、最近の評価の上昇を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはメルクに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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