金曜日、HSBCはハイアット・ホテルズ・コーポレーション（NYSE:H）に対する見方を調整し、同社株を買いからホールドに格下げ、目標価格を従来の169ドルから156ドルに引き下げました。この修正は、過去1年間の同社の堅調なパフォーマンスにもかかわらず、成長見通しが緩和されたことを反映しています。
新しい目標価格は、控えめな7.3%の上昇余地を示唆しており、2025年の予想エンタープライズバリュー対EBITDA倍率18.0倍に基づいています。これは3年平均と一致し、株式報酬を含んでいます。また、この目標価格は株価収益率38.0倍に相当し、現在の水準に近いものとなっています。
ハイアットの株価は過去1年間で約42%上昇し、S&P 500一般消費財指数を約22%上回る顕著な上昇を示しました。この成長は、ハイアットが資本を解放するために資産を売却する戦略を成功させ、より強靭な手数料主導のビジネスモデルへの移行を促進したことによるものです。
この堅調なパフォーマンスにもかかわらず、HSBCはハイアットの株価が現在適正に評価されていると考えています。2025年の予想EV/EBITDA倍率で取引されており、3年間の複合年間成長率に基づいて同業他社と比較して19.2%のプレミアムを示しています。
アナリストは、ハイアットの株価パフォーマンスをさらに押し上げる可能性のある潜在的な要因を強調しました。これには、予想を上回る有機的な純ユニット成長、ポートフォリオの減少率の過去水準への回帰、ポートフォリオの買収や売却による意味のある価値の向上、米国と中国市場での需要回復などが含まれます。
その他の最近のニュースでは、ハイアット・ホテルズ・コーポレーションはいくつかの重要な進展の対象となっています。同社は財務および戦略的な面で進展を遂げており、最も注目すべきはGrupo Piñeroとの合弁事業です。この合弁事業により、ハイアットのオールインクルーシブルーム・ポートフォリオが約30%拡大し、23のリゾートで合計12,000室以上が追加されます。
さらに、ハイアットはMargo and Tom Pritzker財団から2億5000万ドル相当のクラスB株式を買い戻し、現在の買戻し承認額の約9億8200万ドルが残っています。
アナリストは最近、ハイアットの株価目標に対していくつかの調整を行っています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは目標を164ドルから163ドルに引き下げ、CFRAは同社の株式を買いからホールドに格下げしましたが、目標価格は155ドルに引き上げました。ベアードはニュートラル評価を維持しつつ、ハイアットの株価目標を157ドルに調整しました。
ゴールドマン・サックス、Jefferies、Stifel、Citiなどの他の企業も評価を提供しており、価格目標は151ドルから165ドルの範囲となっています。
収益に関して、CFRAはハイアットの1株当たり利益（EPS）予想を2024年は4.04ドル、2025年は4.55ドルに維持しました。Citiはハイアットの2024年第3四半期のEPS予想を0.95ドルに設定し、2024年通期のEPS予想を4.37ドルに引き上げましたが、2025年度のEPS予想を4.04ドルに下方修正しました。
これらがハイアットの戦略的および財務的な状況における最近の進展です。
InvestingProインサイト
HSBCの分析に加えて、InvestingProからの最新データはハイアット・ホテルズ・コーポレーションの財務状況についてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は145億9000万ドルで、P/E比率は11.92となっており、収益に対して潜在的に魅力的な評価を示しています。これはInvestingProのヒントの1つである「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」という点と一致しています。
InvestingProのデータはまた、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率が68.06%と印象的であることを示しており、ハイアットの「印象的な粗利益率」を強調する別のInvestingProのヒントを裏付けています。この強力な収益性指標は、ホスピタリティ業界における同社の効率的な運営と価格決定力を裏付けています。
しかし、投資家はハイアットの株価変動が非常に激しいことに注意すべきです。これは別のInvestingProのヒントで指摘されています。この変動性は最近の価格パフォーマンスに反映されており、1週間の総リターンが-5.89%、1年間の総リターンが40.46%となっており、全体的にはプラスのパフォーマンスにもかかわらず、短期的には大きな変動の可能性があることを示しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはハイアット・ホテルズ・コーポレーションに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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