金曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズは、医療技術のグローバルプロバイダーであるテレフレックス・インコーポレーテッド（NYSE:TFX）の株価目標を、以前の255ドルから227ドルに引き下げました。同社は株式に対するHold（保有）評価を維持しています。この調整は、テレフレックスの第3四半期の収益未達とそれに続くガイダンス引き下げを受けたもので、同社の株価パフォーマンスに顕著な影響を与えました。
テレフレックスは第3四半期に収益未達を報告し、決算発表後に株価が16%急落しました。この下落は、iShares U.S. Medical Devices ETF（IHI）の1%の下落と比較して著しく大きいものでした。トゥルーイスト・セキュリティーズのアナリストによると、この売り越しは過剰反応であり、決算発表前のヘッジファンドの高水準の投資によって悪化したとされています。2025年の1株当たり利益（EPS）予測への影響は2%の下方修正にとどまりましたが、それでも結果は disappointing でした。
価格目標の引き下げの理由として、テレフレックスの2025年の一定為替レースでの収益とEPS成長の期待値低下が挙げられました。アナリストは、2025年の成長加速テーゼが、大動脈内バルーンポンプ（IABP）の追い風から恩恵を受ける可能性が低くなったことを指摘しました。特に、前立腺治療製品であるUroLiftの継続的な悪化と、OEM（相手先ブランド製造）セグメントの新たな逆風が影響しています。
同社はテレフレックスの株式に対するHold評価を再確認し、投資に対して中立的な姿勢を示しつつ、同社の財務成長見通しが抑制されることにつながった課題を認識しています。アナリストのコメントは、最近の動向と今後数年間の成長予測の修正を踏まえ、テレフレックスの短期的なパフォーマンスに対して慎重な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、テレフレックス社は2024年第3四半期の決算発表で、わずかな収益未達を報告しましたが、利益予想を上回りました。韓国での医師のストライキやOEM事業の軟調さなどの課題にもかかわらず、同社の収益は前年同期比2.4%増の7億6,440万ドルとなり、調整後1株当たり利益は4.1%減の3.49ドルとなりました。同社はPalette Life Sciencesの通期収益ガイダンスを引き上げ、5億ドルの自社株買いプログラムを開始しました。しかし、UroLiftの課題により、Interventional Urology部門の成長期待を下方修正しました。
テレフレックスは2024年の調整後一定為替レース収益成長率を3.5%から4%の間と予想しており、報告ベースの収益成長率は2.9%から3.4%の間と予想しています。1株当たり利益の見通しは13.90ドルから14.20ドルに引き上げられました。OEMの圧力とInterventional Urologyの課題を反映して通期ガイダンスが2,200万ドル減少したにもかかわらず、同社はバランスシートに対して楽観的な見方を維持しています。
同社は、潜在的なM&A機会の探索を含む規律ある資本配分戦略に焦点を当てています。さらに、大動脈内バルーンポンプ市場は第4四半期の収益に大きく貢献すると予想されています。これらがテレフレックスに関する最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、テレフレックスの現在の市場ポジションと財務健全性についてさらなる洞察を提供しています。最新のデータによると、テレフレックスの時価総額は97億3,000万ドルで、P/E比率は40.88と、収益に比べて比較的高い評価となっています。これは、「高い収益倍率で取引されている」というInvestingProのヒントと一致しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は30億1,000万ドルで、3.76%の穏やかな成長を示しています。最近の課題にもかかわらず、テレフレックスは55.87%の強力な粗利益率を維持しており、コスト管理の効果的な能力を示しています。
InvestingProのヒントは、テレフレックスが「48年連続で配当を維持している」ことを強調しており、困難な時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、同社の「流動資産が短期債務を上回っている」ことは、堅固な財務基盤を示唆しています。
株価の最近のパフォーマンスは厳しく、1ヶ月間の価格総リターンは-17.98%、年初来のリターンは-18.99%となっています。これは、「過去1ヶ月間の株価パフォーマンスが悪い」「52週安値付近で取引されている」というInvestingProのヒントに反映されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテレフレックスに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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