金曜日、RosenblattのアナリストがViavi Solutions (NASDAQ:VIAV)の財務見通しを調整し、株価目標を従来の$8.25から$10.50に引き上げました。しかし、同社は株式に対するNeutralの評価を維持しています。
この改訂は、Viavi Solutionsの2025年度第1四半期（1Q25）の決算報告を受けてのものです。この報告では、9月までの米国サービスプロバイダーの支出が弱かったため、売上高と1株当たり利益（EPS）が予想を下回りました。
しかし、同社の2025年度第2四半期（2Q25）のガイダンスは予想を上回り、数年ぶりにこのような結果となりました。これは最近の顧客注文の上昇によるものです。Viavi Solutionsの経営陣は、米国のTier 1光ファイバー、ケーブル、および800G/1.6T技術を用いたAIデータセンターへの投資による成長の可能性を挙げ、残りの会計年度についても前向きな見通しを示しました。
アナリストは、経営陣のポジティブなコメントは良い兆候であると指摘しつつも、Neutralの評価を維持する決定は、Viaviの株価が2026年度（FY26）の予想利益の17倍で取引されている現在の評価に基づいていると述べています。同社は、より前向きな姿勢を検討する前に、EPSの成長に対する強力で持続可能な要因のさらなる証拠が必要だと指摘しています。
Viavi Solutionsと比較して、Rosenblattはセクター内の他の企業を好んでおり、Lumentum（LITE、Buy）とRibbon（RBBN、Buy）を推奨し、Adtran（ADTN、Neutral）も米国のサービスプロバイダー間で強まるトレンドから恩恵を受ける立場にあると認めています。
Viavi Solutionsの改訂された株価目標は、予想されるFY26 EPSの19倍をベースにしており、これはセクター平均の20倍をわずかに下回っています。
その他の最近のニュースでは、Viavi Solutionsが2024年度第4四半期および通期の決算を発表しました。同社は四半期の純売上高が$252百万で、前四半期比2.4%増、前年同期比4.4%減でした。通期の売上高は$1十億で、前年比9.6%減となりました。四半期の営業利益率は10.9%で、1株当たり利益は$0.08に達しました。
Viaviはまた、2025年度末までに年間約$25百万のコスト削減を目指すリストラ計画を発表しました。2025年度第1四半期については、売上高が$235百万から$245百万の範囲になると予想しています。
重要な展開として、ViaviはTelefónica Hispanoaméricaと自動化されたネットワークインベントリ管理ツールの供給に関する契約を締結し、これにより複数のラテンアメリカ諸国での業務をサポートします。
同社はまた、新しいイーサネットテストモジュールONE-1600を発表し、これは新興の1.6Tb/sエコシステムをサポートすることを目的としています。これらは、Viaviがグローバルな影響力と技術的影響力を拡大するための継続的な取り組みを示す最近の展開です。
InvestingProの洞察
Viavi Solutions（NASDAQ:VIAV）に関するアナリストの見解を補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsは、Viaviの純利益が今年成長すると予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを示しています。これは、残りの会計年度に対する経営陣の楽観的な見通しと一致しています。
InvestingProのデータによると、2024年度第4四半期時点でのViaviの過去12ヶ月の売上高は$1000.4百万で、粗利益率は58.94%でした。同社はこの期間に9.56%の売上高減少を経験しましたが、3ヶ月間の株価総リターンが21.32%と強いことは、投資家のセンチメントが改善していることを示唆しており、これは記事で言及された最近の顧客注文の上昇を反映している可能性があります。
Viaviが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることは注目に値します。これにより、米国のTier 1光ファイバー、ケーブル、AIデータセンターでの成長機会を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはViavi Solutionsに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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