金曜日、OppenheimerはCompass Inc. (NYSE:COMP)に対して前向きな見通しを示し、同社の目標株価を従来の8.00ドルから8.50ドルに引き上げ、同時にアウトパフォーム評価を維持しました。この調整は、同社の効果的なコスト管理と下半期のEBITDA予想の大幅な改善を反映しています。
Compass Inc.は、第3四半期の取引件数がOppenheimerの予想とウォール街の予想をそれぞれ7%と5%上回ったと報告しました。これは前年同期比16%の増加であり、第2四半期の11%成長と比較して大きな伸びを示しています。同社の成功は、市場シェアの獲得と高額不動産資産の好調な実績によるものとされています。
9月の連邦準備制度理事会による50ベーシスポイントの利下げ以降、住宅ローン金利が上昇し、住宅市場の回復が遅れているにもかかわらず、Compass Inc.は投資家にとって明らかになりつつある強力な営業レバレッジの兆候を示しています。
将来を見据えると、同社は2025年度に製品の追い風から恩恵を受けると予想されており、これにはReverse Prospecting、Compass Oneクライアントダッシュボード、Make-Me-Sellツールの導入が含まれます。
Oppenheimerは、Compass Inc.の成長予測を調整し、既存住宅販売について2025年度に7%、2026年度に15%の増加を予想しています。これは、以前の予想である10%と17%の成長からわずかに減少しています。
第4四半期の売上高ガイダンスは、OppenheimerとWall Streetの予想をそれぞれ1%と2%上回っており、EBITDAガイダンスは予想を2300万ドルと1400万ドル上回っています。
2024年、2025年、2026年のEBITDA予想は、それぞれ4%、2%、2%引き上げられました。新しい目標株価は、2026年度のEBITDA予想の12倍をベースにしており、この評価はCompass Inc.のより速い成長軌道にもかかわらず、同業他社と同等の水準となっています。
InvestingProの洞察
Compass Inc.の最近の業績は、InvestingProからのいくつかの重要な洞察と一致しています。同社の過去1週間の大幅なリターン（12.59%）と過去3ヶ月間の強力なリターン（49.06%）は、Oppenheimerのレポートで強調されたポジティブな市場センチメントを反映しています。これらの指標は、InvestingProのヒントである「52週高値付近で取引されている」とともに、市場における同社の最近の勢いを裏付けています。
記事がCompassの効果的なコスト管理と改善されたEBITDA予想に焦点を当てていることは、InvestingProのヒント「今年は純利益の成長が期待される」を考慮すると特に関連性があります。この予測は、Oppenheimerの同社の財務実績に対する楽観的な見通しを支持しています。
ただし、Compassが「粗利益率が弱い」ことに注意する価値があります。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は11.78%です。この指標は、同社の財務状況に関する追加のコンテキストを提供し、Compassが成長軌道を続ける中で投資家が監視すべき領域かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCompass Inc.に関する14の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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