金曜日、TD CowenはAptiv PLC (NYSE: APTV)の株式に対するBuy評価を維持しましたが、目標株価を従来の$95.00から$74.00に引き下げました。この調整は、主要顧客の生産スケジュール弱体化と遅延の影響を受けて、同社の2024年粗利益率（GoM）と受注ガイダンスが修正されたことを受けてのものです。
同社は、顧客からの変動性がAptivにとって厳しい短期的な事業環境を生み出しており、粗利益率の見通しが現在不透明であると指摘しました。これらの課題にもかかわらず、アナリストは市場のAptivの修正ガイダンスへの反応が過剰である可能性があると考えています。
$74に引き下げられた目標株価は、サム・オブ・ザ・パーツ（SOTP）評価法に基づいています。このアプローチは、事業の各セグメントを個別に評価し、それらを合計して会社の全体的な価値を決定するものです。
Aptivの株価は、同社の将来の粗利益率に懸念を持つ投資家からの反応を経験しています。修正されたガイダンスと、それによる事業環境の不確実性が、現在のセンチメントに影響を与える主要な要因として強調されています。
要約すると、TD Cowenは顧客関連の変動性と不透明な粗利益率の見通しによってAptivが直面している困難を認識しつつも、引き下げられた目標株価ではあるものの、同社の株式に価値を見出し続けています。同社のスタンスはBuy評価を維持しており、短期的な逆風にもかかわらず、Aptivの長期的な見通しに自信を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Aptiv PLCは2024年第3四半期の混合的な結果を報告しました。北米と欧州での自動車生産の低下により収益が6%減少して$49億になったにもかかわらず、同社は記録的な営業利益と1株当たり利益（EPS）の$1.83への大幅な増加を達成しました。
Advanced Safety and User Experience部門の収益は$14億にわずかに減少しましたが、13.7%の記録的なマージンに達しました。これらの結果を受けて、OppenheimerはAptivの目標株価を$147から$83に引き下げ、RBC Capital Marketsは$82から$72に調整しましたが、両社ともOutperform評価を維持しています。
両社の調整は、業界に影響を与え続けると予想される厳しいマクロ経済環境の中で行われています。これらの課題にもかかわらず、両社はAptivの経営陣を有能かつ積極的と見なし、電気自動車部門と同社のASUX部門の成長潜力を重要な相殺要因と見ています。
最近の動向には、Aptivが通年の収益見通しを$196億から$199億の間に修正し、営業利益率を11.9%とし、調整後の通年EPS予想を$6.15に引き下げたことも含まれます。同社は2025年1月のConsumer Electronics Showで新しいイノベーションを発表する予定であり、電動化とソフトウェア定義車両へのトレンドによる長期的な成長に対する楽観的な見方を示しています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Aptiv PLCの現在の状況に追加の光を当てています。同社の時価総額は$15.06億で、P/E比率は6.23となっており、市場の現在の株価評価を反映しています。Aptivの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$199.8億で、同期間に3.7%の控えめな成長を示しています。
InvestingProのヒントは、Aptivの株価が現在52週安値に近い水準で取引されており、様々な期間で大幅な価格下落を経験していることを強調しています。株価は過去1週間で18.01%、過去3ヶ月で22.29%下落しています。これらの数字は、TD CowenのAptivの修正ガイダンスに対する市場の強い反応の観察と一致しています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、Aptivの経営陣が積極的に自社株買いを行っていることも指摘しており、これは同社の長期的な見通しに対する自信を示唆している可能性があります。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、現在の逆風にもかかわらず、堅固な財務状況を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAptivに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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