金曜日、TDカウエンは半導体検査装置サプライヤーであるCohu (NASDAQ:COHU)の目標株価を従来の$36.00から$30.00に引き下げました。目標株価は引き下げられましたが、同社は買い推奨を維持しています。この調整は、同社の最近の財務実績と市場状況の見直しを受けて行われました。
2024年9月期において、Cohuは効果的な労務費と製造コストの管理により、予想を上回る利益率と営業費用を報告しました。同社の当四半期の売上結果および2024年12月期のガイダンスはアナリストの予想に沿うものであり、財務結果の安定性を示しています。
TDカウエンのアナリストは、70%台前半にとどまっている検査装置の稼働率が、Cohuにとって短期的な課題であると指摘しています。しかし、同社が設計採用を獲得する能力は、市場状況が改善するにつれて成長の機会を提供する可能性があるとして、ポジティブな兆候と見ています。
TDカウエンの声明は、短期的な逆風は存在するものの、Cohuのコスト管理と新規設計採用の獲得における実績が、市場回復時の成長の基盤を築いていると強調しています。新たな目標株価$30はこれらの考慮事項を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Cohu, Inc.は2024年第3四半期の業績で安定した財務実績を報告し、売上高は$95.3百万、粗利益率は47%に達しました。総売上高の67%が継続的な収入源からのものであり、厳しい市場環境下での同社の回復力を示しています。同社はまた、高帯域幅メモリ（HBM）やシリコンカーバイド市場など、高成長分野への戦略的進出を果たしています。
Cohuのモバイルセグメントは前年比13%の成長を記録し、自動車セクターで重要な検査セル設計採用を獲得しました。第4四半期について、Cohuは売上高が約$95百万で安定し、粗利益率は44%になると予想しています。第3四半期のNon-GAAP EPSは$0.08の損失でしたが、同社の現金および投資は$269百万に増加しました。
今後の見通しとして、Cohuは2025年第1四半期の売上高が10%増加すると予想しています。また、同社はStifelミッドウェスト会議とNeedham成長会議に参加する予定です。
InvestingProの洞察
TDカウエンの分析に加えて、InvestingProの最新データはCohuの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間において、Cohuの売上高は$500.35百万で、前年同期比32.94%の大幅な減少を記録しました。これはアナリストレポートで指摘された課題、特に検査装置の稼働率に関する問題と一致しています。
InvestingProのヒントは、Cohuが負債を上回る現金を保有していることを強調しており、これは現在の市場の逆風に対処する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、流動資産が短期債務を上回っており、短期的な課題に対するバッファーを提供する可能性があります。
しかし、Cohuは現在収益性がなく、直近12ヶ月間の営業利益は$24.36百万のマイナスであることに注意が必要です。これは、TDカウエンのレポートで言及されたコスト管理措置の重要性を裏付けています。
株価の動きは非常に変動的であると描写されており、投資家は業界の課題と潜在的な回復シナリオを考慮に入れる必要があります。時価総額$1.27十億、高いEBITDA評価倍率で取引されていることから、市場は将来の成長潜在性を織り込んでいるようです。これは、TDカウエンが目標株価を引き下げたにもかかわらず買い推奨を維持していることと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはCohuに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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